Der Anfang ist gemacht Gold-Comeback: Kann sich der Goldpreis nachhaltig erholen?

Die Talfahrt beim Gold konnte am Mittwoch abgewendet werden, nachdem die Bank of England angekündigt hat, wieder Staatsanleihen zu kaufen. In der Folge gaben die Renditen nach. Die Gold-Bullen haben positiv auf die Nachricht reagiert und den Goldpreis um über 45 Dollar nach oben getrieben. Die Kapitulation der Bank of England hat bei vielen Marktteilnehmern die Hoffnung genährt, dass auch andere Notenbanken ihren harten Straffungskurs nicht mehr lange durchhalten. Dagegen sprechen die falkenhaften Äußerungen einiger Fed-Mitglieder in dieser Woche. Beispielsweise hat Präsident der Boston Fed Raphael Bostic für einen weiteren großen Zinsschritt von 75 Basispunkten bei der nächsten FOMC-Sitzung ausgesprochen. Für die Währungshüter der Fed steht das Bekämpfen der hohen Inflation weiterhin im Vordergrund.

Auftrieb erhielt der Goldpreis zudem von einer leichten Dollarschwäche sowie fallenden Renditen für Staatsanleihen. Der Dollarindex fiel im gestrigen Handel von 114,79 auf 112,60 Punkte zurück, bewegt sich aktuell aber wieder aufwärts. Die Renditen für Staatsanleihen konsolidierten ebenfalls, was den Preis für Gold stützte. Während die 10-jährige britische Anleiherendite nach der Meldung der BoE deutlich zurückgekommen war, fiel auch die US-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen von knapp 4 % auf 3,74 %. Dadurch stieg der Goldpreis, da der Rückgang der US-Renditen den Einfluss des Dollars lockert. Aktuell legen die Renditen sowohl im Vereinigten Königreich als auch in den USA wieder zu. Ob die Maßnahmen der Bank of England wirklich zu einer nachhaltigen Stabilisierung am Anleihemarkt führen, bleibt also abzuwarten.

Neue Impulse für den Goldpreis

Zum Ende der Handelswoche stehen wichtige Inflationsdaten auf der Agenda, die frische Impulse für Gold liefern könnten. Zuerst stehen die deutschen Verbraucherpreise am Nachmittag im Fokus. Laut einer Umfrage von Trading Economics soll sich die Teuerung von zuvor 7,9 auf 9,4 Prozent deutlich beschleunigen. Angesichts der hohen Inflation überrascht es wohl kaum, dass EZB Präsidentin Lagarde am Mittwoch sagte: „Wir werden tun, was wir tun müssen. Das heißt, die Zinsen in den nächsten Sitzungen erhöhen.“ Der Druck auf die Europäische Zentralbank dürfte aufgrund des hohen Preisdrucks im Euroraum hoch bleiben. Am Freitag richtet sich das Augenmerk der Analysten auf die in den USA veröffentlichte PCE-Kernrate. Nach dem Inflationsschock vor zwei Wochen rechnen Analysten ebenfalls mit einem leichten Anstieg von 4,6 auf 4,7 Prozent im August. Fallen die Inflationsdaten dies- und jenseits des Atlantiks erneut höher aus, dürfte das Gold abermals unter Druck geraten.

Gold: Eine Stabilisierung ist möglich

Seit dem Bruch der Tiefpunkte der letzten Jahre bei rund 1.680 Dollar hat der Goldpreis seine Abwärtsdynamik nochmal beschleunigt. Im Tief rutschte das Edelmetall bis auf 1.615 USD ab. Von dort aus setzte gestern ein starker Impuls ein, der den Preis für Gold bis 1.662 USD gebracht hat. Der rasante Anstieg wird aktuell auf hohem Niveau konsolidiert – aktuell notiert der Preis bei 1.646 USD. Der Goldpreis muss jedoch die Hürde bei 1.655 USD nehmen, um die Unterkante der vorherigen Range bei 1.678/1.688 zu testen. Hier verläuft ebenfalls die 200-Wochen-Linie. Überwindet der Kurs anschließend das letzte lokale Hoch bei 1.688 USD, dann ergeben sich weitere Ziele bei 1.706, 1.724 und 1.735 USD. Ein Ausbruch über die fallende Trendlinie (aktuell bei 1.720 USD) würde den Bullen in die Karten spielen.

Damit die Stabilisierung klappt, sollte Gold nicht mehr unter das 61,8 % Retracement bei 1.632 USD fallen. Darunter rücken das Tief bei 1.615 USD sowie die Unterstützung im Bereich von 1.600/595 USD in den Fokus.

Disclaimer

Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte:
Der Autor dieser Veröffentlichung erklärt, dass er jederzeit in einem der genannten und analysierten bzw. kommentierten Finanzinstrumente investiert sein kann. Dadurch besteht möglicherweise ein Interessenkonflikt. Der Autor versichert jedoch, jede Analyse und jeden Marktkommentar unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit erstellt zu haben.

Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen in den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine mündliche Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.

Risikohinweis:
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 81% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Handlungsansätze von XTB dar.