Dieser Termin bietet Zündstoff Goldpreis: Die Lage spitzt sich zu – Erholung oder Absturz

Der Goldpreis leidet weiterhin unter dem starken US-Dollar sowie steigenden Renditen. In der Folge rutschte Gold am Vormittag wieder unter die Marke von 1.700 USD, aber auch diesmal könnte sich das gelbe Edelmetall wieder aufrappeln. Für die mittelfristige Entwicklung ist der Preisbereich um 1.700 USD aus technischer Sicht entscheidend. Knapp darunter verläuft nämlich die Unterkante einer seit März 2021 andauernden Seitwärtsbewegung.

Die große Sorge vor weiter steigenden Zinsen beförderte den Dollarindex (110,67) in dieser Woche auf ein neues 20-Jahreshoch. Zudem kletterten die 10-jährigen Renditen auf US-Staatsanleihen (3,357 %) auf den höchsten Stand seit Juni. Die Gold-Anleger schauen aktuell in erster Linie auf die gestiegenen Opportunitätskosten, statt auf die hohe Inflation. Daher sticht das Edelmetall derzeit nicht als Inflationsschutz hervor.

Belastungsfaktoren: US-Dollar und Anleiherenditen

Die kurzfristigen US-Renditen sind zuletzt noch schneller gestiegen als die langlaufenden. In der Finanzwelt spricht man in diesem Fall von einer Invertierung der Zinskurve, die als ein recht zuverlässiges Signal für eine drohende Rezession gilt. Steigende Zinsen für sichere Staatsanleihen machen Gold relativ unattraktiv. Von der Zinsfront kommen schon bald neue Impulse. Bevor die Fed am 21. September ihren Zinsentscheid bekannt gibt, steht bereits morgen die Entscheidung der EZB auf der Agenda (13:45 Uhr). Egal wie die Entscheidung morgen ausfällt, die Börsen werden wahrscheinlich kräftig darauf reagieren. Der Markt rechnet derzeit mit einer großen Zinserhöhung um 75 Basispunkte, denn die EZB steht wegen der rekordhohen Inflation von 9,1 % unter Zugzwang.

Laut dem FedWatch-Tool erwarten die Marktteilnehmer selbiges für die Fed-Sitzung in zwei Wochen. Die Wahrscheinlichkeit für einen dritten Zinsschritt um 0,75 Prozentpunkte in Folge liegt bei 70 Prozent. Der jüngst veröffentlichte ISM Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor ist besser ausgefallen als erwartet. In Kombination mit den positiven Signalen des in der Vorwoche veröffentlichten Arbeitsmarktberichts hat die US-Notenbank weiterhin Spielraum für weitere Zinsanhebungen. Die nächsten Schritte der Notenbanken werden die Entwicklung des US-Dollars sowie der Renditen beeinflussen und folglich den Goldpreis.

Das Umfeld für Gold ist schwierig, die derzeitige Stimmung am Goldmarkt könnte jedoch als Kontraindikator herhalten. Das Sentiment war zuletzt äußerst negativ. In den vergangenen Wochen kam es zu einem regelrechten Ausverkauf bei Gold. Anleger sind aus den ETFs geflohen und an den Terminbörsen haben wir einen starken Abbau von Long-Positionen gesehen.

Goldpreis: Eine wichtige Richtungsentscheidung steht bevor

Am Vormittag ist der Preis für Gold erneut unter die Marke von 1.700 US-Dollar gefallen. Wie bereits zuvor haben die Gold-Bullen auf dem tieferen Niveau zugegriffen und den Goldpreis zurück über die runde Marke befördert. Mit dem Tief bei 1.691 USD ist der Goldpreis mal wieder haarscharf an seiner richtungsweisenden Unterstützung bei rund 1.680 Dollar vorbeigeschrammt. Die Unterstützung hält bereits seit März 2021. Ein Durchbruch nach unten würde ein massives Verkaufssignal generieren. Es wäre also ein gutes Signal, wenn es den Gold-Bullen gelänge, den Goldpreis über 1.700 Dollar zu halten. Klettert er anschließend über den Widerstand bei 1.721/24 USD wäre eine Erholung bis 1.741 und 1.755 USD denkbar. Oberhalb von 1.755 USD würde sich die Lage etwas aufhellen. Gelingt dann auch noch der Sprung über das letzte lokale Hoch bei 1.765 USD, wäre noch mehr drin.

Unterhalb von 1.700 Dollar droht dagegen ein Einbruch bis 1.688 und 1.680 USD. Die massive Unterstützung bei 1.680 USD sollten die Bullen per Tagesschluss verteidigen, andernfalls dürfte der nächste Kurseinbruch bis 1.640 und 1.600 US-Dollar folgen.

Disclaimer

Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte:
Der Autor dieser Veröffentlichung erklärt, dass er jederzeit in einem der genannten und analysierten bzw. kommentierten Finanzinstrumente investiert sein kann. Dadurch besteht möglicherweise ein Interessenkonflikt. Der Autor versichert jedoch, jede Analyse und jeden Marktkommentar unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit erstellt zu haben.

Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen in den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine mündliche Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.

Risikohinweis:
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 72% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Handlungsansätze von XTB dar.