Die Korrektur der amerikanischen Technologiewerte setzte sich auch am Montag fort. Dabei stach vor allem der Kurseinbruch der Nvidia-Aktie heraus, denn der jüngste Ausverkauf hat sich nochmal beschleunigt. Der KI-Profiteur büßte zum Wochenauftakt fast sieben Prozent ein, nachdem die Aktie schon zum Ende der letzten Woche unter Druck geraten war. Am vergangenen Donnerstag stieg der Aktienkurs noch auf ein neues Rekordhoch bei 140,76 USD. Doch seitdem büßte die Aktie insgesamt 16,1% ein. In nur drei Tagen hat der Chiphersteller damit einen Marktwert von 430 Milliarden Dollar verloren, der größte dreitägige Wertverlust für ein Unternehmen in der Geschichte. Durch den kräftigen Rücksetzer ist Nvidia nur noch das drittgrößte Unternehmen hinter Microsoft und Apple. Die Investoren fragen sich nun, wann und wo die Korrektur enden könnte?
Absturz der Nvidia-Aktie
Wie Bloomberg berichtet, hat der dreitägige und 430 Milliarden Dollar schwere Ausverkauf von Nvidia die Händler dazu veranlasst, sich der technischen Analyse zuzuwenden, um Hinweise darauf zu erhalten, wo der Tiefpunkt liegen könnte.
Die Aktie ist vom Schlusskurs (135,58$) am Dienstag um 13 % gefallen, seit sie letzte Woche kurzzeitig Microsoft als wertvollstes Unternehmen der Welt überholt hat. Dies hat dazu geführt, dass die Nvidia-Aktie zum ersten Mal seit April in eine technische Korrektur geraten ist, d. h., dass eine Aktie um 10 % oder mehr von ihrem jüngsten Höchststand gefallen ist. Laut Buff Dormeier, technischer Chefanalyst bei Kingsview Partners, hat der abrupte Umschwung einige Zeichen der Kapitulation mit sich gebracht.
„Die Tatsache, dass dies nach all den guten Nachrichten – dem Split, dem Aufstieg zum größten Unternehmen – geschieht, ist besorgniserregend“, sagte er und bezog sich dabei auf den im letzten Monat angekündigten Aktiensplit im Verhältnis 1:10. Dormeier sieht eine kurzfristige Unterstützung um die 115-USD-Marke und die nächste wichtige Marke bei rund 100 USD. Der gestrige Schlusskurs lag bei 118,1 USD, nachbörslich fiel der Kurs noch auf 116,6 USD zurück.
Nvidia: Wichtige technische Unterstützungen
Die erste potenzielle Unterstützung für die Nvidia-Aktie liegt bei 115 USD, in der Nähe eines wichtigen Fibonacci-Retracement-Levels. Dieses Instrument wird von technischen Analysten verwendet, um Unterstützungs- oder Widerstandslinien für Aktien und andere Vermögenswerte zu identifizieren. Das wichtige 38,2 %-Retracement vom Verlaufstief der Aktie im April bis zu ihrem Rekordhoch in der vergangenen Woche liegt etwa 2 % unter dem Schlusskurs vom Montag.
Die technische Analyse – die nach Erkenntnissen aus historischen Handelsmustern sucht – ist zwar nicht präzise, kann Anlegern aber einen nützlichen Fahrplan bieten.
Nvidia hat in diesem Jahr aufgrund der ungebrochenen Nachfrage nach seinen Chips, die den Markt für künstliche Intelligenz beherrschen, einen Höhenflug erlebt. Die letzte Etappe des Aufstiegs führte zu einem Anstieg der Aktie um 43 % zwischen dem Gewinnbericht vom 22. Mai und der Ankündigung des Aktiensplits bis zum 18. Juni, als die Aktie mit einem Marktwert von 3,34 Billionen US-Dollar schloss und damit Microsoft mit 3,32 Billionen US-Dollar übertraf. Trotz des dreitägigen Rückgangs seither ist Nvidia in diesem Jahr immer noch um 139 % gestiegen. Zudem ist sie nach wie vor die teuerste Aktie im S&P 500.
Für Ari Wald, Leiter der technischen Analyse bei Oppenheimer, ist der längerfristige Trend wichtiger als ein bestimmtes Niveau für Nvidia, und dieser ist nach wie vor stark, da Nvidia immer noch deutlich über seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 101 USD und seinem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt bei 92 USD handelt.
„Von einem Top der Nvidia-Aktie können wir noch nicht sprechen, denn dieses entsteht in einem Prozess. Von einem bestimmten Punkt aus wird es eine Gegenbewegung geben. Erst wenn diese unter dem jüngsten Hochpunkt scheitert und anschließend das Verlaufstief nach unten durchbricht, können wir von einem Top sprechen. So etwas haben wir aber noch nicht gesehen“, sagte er in einem Interview.
Die 100-USD-Marke ist wegweisend
Während er wie Dormeier glaubt, dass der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt, behält er die 100-Dollar-Marke im Auge.
„Für eine Aktie, die sich in einem Aufwärtstrend wie Nvidia befindet, wäre ein Durchbrechen der ersten Unterstützung bei 115 USD noch nicht besorgniserregend“, sagte Bruce Zaro, technischer Chefstratege bei Granite Wealth Management. Ein Rückgang unter 100 USD wäre jedoch bedenklich, sagte er.
„Das hat vielleicht keine langfristigen Auswirkungen, aber es würde signalisieren, dass man geduldig sein sollte, vor allem in einer Zeit, in der die Aktienmärkte wahrscheinlich volatil bleiben und vor einer Korrektur stehen könnten. Zwei Events stehen dabei besonders im Fokus und dürften für weitere Kursschwankungen sorgen: die US-Wahlen und die Zinsentscheidung der Fed“.
Parmy Olson von Bloomberg-Opinion ist der Meinung, dass Investoren den rasanten Aufstieg von Nvidia mit Vorsicht genießen sollten. Sie blickt in dem kurzen Bericht auf die Kehrseite der Medaille:
FMW/Bloomberg
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