Aktuelle Daten zu Öl-Lieferungen Russland scheitert größtenteils bei der Suche nach neuen Öl-Käufern

Die Sanktionen der EU gegen russisches Öl rücken immer näher (hier ein Überblick). Umso mehr stellt sich die Frage, ob Russland es verstärkt schafft alternative Abnehmer auf dem Weltmarkt zu finden. Dazu lohnt der Blick in die Schiffsdaten für russische Öl-Lieferungen, die Bloomberg aktuell im Detail bereitgestellt hat. Demnach ist es Russland größtenteils nicht gelungen neue Märkte für sein Rohöl zu finden, die es bis zum Inkrafttreten der EU-Sanktionen sichern muss. Abgesehen von den drei Ländern, die anfänglich eingesprungen sind – China, Indien und die Türkei – haben sich keine weiteren Käufer in nennenswertem Umfang aufgetan. Die Seelieferungen aus Russland stiegen in den sieben Tagen bis zum 28. Oktober leicht an, aber der Vier-Wochen-Durchschnitt bewegte sich in die entgegengesetzte Richtung, wobei beide Messgrößen die Lieferungen auf knapp über 3 Millionen Barrel pro Tag festlegten.

Verschiffungen von Öl aus Russland auf den Weltmarkt – Blick in die Details

Etwa 740.000 Barrel pro Tag davon wurden in europäische Länder verschifft, ein Markt, der bis Ende November größtenteils wegfallen wird. Einen Monat später wird Russland auch die Absatzmöglichkeiten für weitere 650.000 Barrel pro Tag verlieren, die über das Druschba-System nach Polen und Deutschland geleitet werden. Moskau muss also neue Märkte für fast 1,4 Millionen Barrel Rohöl pro Tag finden. Das wird nicht einfach sein.

Um diese zusätzlichen Ölmengen bei den bestehenden Abnehmern unterzubringen, müssten diese ihre Käufe russischer Fässer um zwei Drittel erhöhen und die Einfuhren aus anderen Ländern reduzieren – vorausgesetzt, es lassen sich genügend Schiffe finden, die das Rohöl über die viel längeren Entfernungen transportieren können. Die Verkäufe von Öl nach Sri Lanka sind durch die wirtschaftlichen Probleme des Inselstaates ins Stocken geraten. Eine Ladung ESPO-Rohöl liegt seit dem 20. September vor der Hauptstadt Colombo vor Anker, und eine zweite, die dorthin unterwegs war, wurde auf halber Strecke nach China umgeleitet.

Die Ströme von Russland nach China, Indien und in die Türkei erreichten im Juni mit 2,2 Millionen Barrel pro Tag ihren Höhepunkt. In den vier Wochen bis zum 28. Oktober sank diese Zahl um etwa 380 000 Barrel pro Tag. Die Menge auf den Tankschiffen, die noch nicht ihren endgültigen Bestimmungsort erreicht haben, ist jedoch mit 370.000 Barrel pro Tag nach wie vor groß.

Das macht die Überwachung der russischen Exporte komplizierter, aber die meisten dieser Schiffe landen in Indien, während eine kleinere Anzahl weiter östlich nach China fährt. Wenn man diese Schiffe in die Berechnung einbezieht, würde sich der Gesamtstrom russischen Rohöls in die Türkei, nach China und Indien kaum verändern. In der Zwischenzeit füllen die Handelshäuser und Raffinerien ihre Lagertanks in Rotterdam auf, bevor die EU-Sanktionen gegen Russland in Kraft treten. Der Nordseeterminal war in den vier Wochen bis zum 28. Oktober das einzige Ziel für russisches Rohöl in Nordeuropa.

Die Zeit wird knapp, um Rohöl von weit entfernten Häfen in Russland nach China und Indien zu liefern, bevor das EU-Verbot greift. Die kürzeste Fahrt nach Indien vom russischen Schwarzmeerhafen Noworossijsk aus dauert etwa zweieinhalb Wochen. Bei Lieferungen vom Pazifikhafen Kozmino nach Indien steigt die Fahrzeit auf dreieinhalb Wochen, und von Exportterminals in der Ostsee oder an der russischen Arktisküste auf mehr als einen Monat.

Tankschiffe, die jetzt in Primorsk oder Ust-Luga beladen werden, werden die Entladeterminals in China oder sogar in Paradip und Visakhapatnam an der Ostküste Indiens wahrscheinlich nicht vor Ablauf dieser Frist erreichen. Die Verschiffungen zu den Häfen an der indischen Westküste können wahrscheinlich noch bis etwa zum 7. November fortgesetzt werden, bis auch sie Gefahr laufen, dass der Versicherungsschutz endet, während sie sich noch auf See befinden. Eine Ladung Rohöl aus dem arktischen Hafen von Murmansk ist derzeit auf dem Weg nach China über die Nördliche Seeroute entlang der russischen Arktisküste – eine Reise, die etwa drei Wochen dauern dürfte.

Sendungen aus den russischen Pazifikhäfen benötigen nur wenige Tage bis zu den chinesischen Importterminals, und die Reise vom Schwarzen Meer in die Türkei ist ähnlich kurz. Im Gegensatz dazu dauert der Transport nach Indien mehrere Wochen, so dass die Gefahr größer ist, dass sie vor ihrer Ankunft mit Sanktionen belegt werden.

Rohöl-Ströme nach Bestimmungsort

Die Gesamtexporte gingen im Vier-Wochen-Durchschnitt leicht zurück und sanken in der zweiten Woche, blieben aber knapp über 3 Millionen Barrel pro Tag. Der größte Rückgang war bei den Lieferungen von Russland in die Türkei zu verzeichnen.

Alle Zahlen schließen die als kasachische KEBCO-Sorte gekennzeichneten Ladungen aus. Dabei handelt es sich um Lieferungen von KazTransoil JSC, die für den Export über Ust-Luga und Novorossiysk durch Russland geleitet werden. Die kasachischen Fässer werden mit Rohöl russischer Herkunft gemischt, um eine einheitliche Exportqualität zu erhalten. Seit dem Einmarsch Russlands in der Ukraine hat Kasachstan seine Ladungen umbenannt, um sie von den von russischen Unternehmen verschifften zu unterscheiden. Das Transit-Rohöl ist ausdrücklich von den EU-Sanktionen gegen russische Seetransporte ausgenommen, die im Dezember in Kraft treten sollen.

Rohöl-Ströme aus Russland nach Zielort: Europa

Russlands Rohölexporte auf dem Seeweg in europäische Länder gingen in den vier Wochen bis zum 28. Oktober auf 740.000 Barrel pro Tag zurück. Gegenüber dem Zeitraum bis zum 21. Oktober verringerten sich die Ausfuhren um 42.000 Barrel pro Tag oder 5 %. In diesen Zahlen sind die Lieferungen in die Türkei nicht enthalten.

Die aus Russland in nordeuropäische Länder verschifften Mengen Rohöl gingen in den vier Wochen bis zum 28. Oktober zurück. Alle Lieferungen gingen in der dritten Woche in Lagertanks in Rotterdam, da die Händler versuchen, die Lagerbestände vor den Sanktionen am 5. Dezember aufzustocken.

Die russischen Ausfuhren in die Mittelmeerländer gingen in den vier Wochen bis zum 28. Oktober erneut zurück. Die Ströme in die Region, einschließlich der Türkei, die in den europäischen Zahlen oben in diesem Abschnitt nicht berücksichtigt ist, fielen auf ein Dreiwochentief. Die Verschiffungen nach Italien stiegen leicht an, aber das Volumen in die Türkei ging zurück.

Die kombinierten Lieferungen nach Bulgarien und Rumänien fielen auf einen Fünf-Wochen-Tiefstand von 167.000 Barrel pro Tag und damit auf etwas mehr als die Hälfte der Spitzenmenge vom Juni. Fast die gesamte Menge, die an Kunden im Schwarzen Meer geliefert wird, landet in Bulgarien. Das Land erhielt eine Teilausnahme vom EU-Verbot für Rohölimporte aus Russland auf dem Seeweg.

Asien

Die Verschiffungen an die asiatischen Kunden Russlands sowie die Verschiffungen auf Schiffen ohne endgültigen Bestimmungsort, die in der Regel in Indien oder China enden, machten den größten Teil der Verluste der Vorwoche wieder wett. In den vier Wochen bis zum 28. Oktober wurden durchschnittlich 1,8 Millionen Barrel Rohöl pro Tag nach Asien verschifft, weitere 135.000 Barrel pro Tag auf Tankern, deren Bestimmungsort unklar ist.

Alle Tanker, die Rohöl aus Russland mit unbekanntem Bestimmungsort in Asien transportieren, steuern Port Said oder den Suezkanal an, wobei der endgültige Entladeort frühestens nach der Durchfahrt durch die Wasserstraße ins Rote Meer bekannt sein dürfte. Die meisten dieser Schiffe landen in Indien, einige fahren nach China, und gelegentlich auch zu anderen Zielen wie Fujairah in den Vereinigten Arabischen Emiraten oder Colombo in Sri Lanka.

Ströme nach Exportort

Die Gesamtlieferungen von russischem Rohöl stiegen in den sieben Tagen bis zum 28. Oktober im Vergleich zur Vorwoche um 277.000 Barrel pro Tag oder 10%. Die Verladungen aus der Ostsee und dem Schwarzen Meer nahmen zu, während die Verladungen aus den pazifischen und arktischen Terminals zurückgingen. In den Zahlen nicht enthalten sind die Mengen aus Ust-Luga und Novorossiysk, die als kasachische KEBCO-Sorte identifiziert wurden.

Einnahmen aus dem Export

In den sieben Tagen bis zum 28. Oktober stiegen die Einnahmen des Kremls aus seinen Rohöl-Ausfuhrzöllen um 12 Millionen Dollar auf 133 Millionen Dollar. Der Vier-Wochen-Durchschnitt sank jedoch um 9 Mio. $ auf 128 Mio. $. Der Vier-Wochen-Wert ist der niedrigste, seit Moskau im Februar seine Truppen in die Ukraine beorderte.

Nach Berechnungen von Bloomberg, die sich auf Zahlen des russischen Finanzministeriums stützen, ist der Ausfuhrzollsatz im Oktober mit 6,06 $ je Barrel der niedrigste Satz seit Februar 2021. Im November werden die Zölle erneut sinken, und zwar auf 5,83 $ pro Barrel, was den niedrigsten Stand seit Januar 2021 bedeutet. Der Abschlag des Urals gegenüber Brent hat sich im letzten Berechnungszeitraum, der vom 15. September bis zum 14. Oktober dauerte, gegenüber dem vorangegangenen Zeitraum vergrößert, und liegt nun bei etwa 25,50 $ je Barrel.

Herkunftsort-zu-Ort-Ströme

Die folgende Diagramm zeigt die Anzahl der Schiffe, die die einzelnen Exportterminals in Russland verlassen haben, und die Zielorte der Rohöl-Ladungen aus den vier Exportregionen. Insgesamt 30 Tanker haben in der Woche bis zum 28. Oktober 21,9 Mio. Barrel russisches Rohöl geladen, wie aus Schiffsverfolgungsdaten und Berichten von Hafenagenten hervorgeht. Das sind 1,9 Millionen Barrel mehr als in der Vorwoche, womit der Rückgang fast vollständig ausgeglichen wurde. Die Bestimmungsorte basieren auf den Angaben der Schiffe zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts, und einige werden sich im Laufe der Reise mit Sicherheit noch ändern. In allen Zahlen sind die als kasachische KEBCO-Sorte identifizierten Ladungen nicht enthalten.

Das Gesamtvolumen der Schiffe, die russisches Rohöl von baltischen Terminals laden, stieg zum ersten Mal seit vier Wochen.

Die Verschiffungen aus Noworossijsk im Schwarzen Meer stiegen nach dem Einbruch in der Vorwoche auf ein Vierwochenhoch.

Die Verschiffungen in der Arktis sanken auf ein Sieben-Wochen-Tief. Zwei Tanker mit Rohöl verließen Murmansk in der Woche bis zum 28. Oktober, wobei einer von ihnen, die Vasily Dinkov, die normalerweise als Shuttletanker zwischen dem Varandey-Terminal und Murmansk verkehrt, derzeit über die Nördliche Seeroute entlang der arktischen Küste Russlands nach Rizhao in China fährt.

Die Verladungen aus dem Pazifik fielen auf ein Dreiwochentief. Zwei der acht geladenen Ladungen ESPO-Rohöl sind für Indien bestimmt, der Rest geht nach China. Das Schiff, das in der Vorwoche eine Ladung Sokol geladen hatte, hat den Terminal inzwischen verlassen und gibt als Bestimmungsort Yeosu in Südkorea an. Möglicherweise wird das Rohöl jedoch nicht dorthin transportiert, da es früher häufig von Schiff zu Schiff umgeladen wurde.

FMW/Bloomberg