Anleihen können zum Nennwert hinterlegt werden So flutet die Federal Reserve die US-Banken nun mit Cash – Statement im Wortlaut

Neben der Bankenrettung von Silicon Valley Bank und Signature Bank, die aber nicht als Bankenrettung bezeichnet wird, flutet die Federal Reserve (Fed) nun auch alle „berechtigten“ Banken in den USA mit Cash. Und das läuft so: Banken können Staatsanleihen bei der Fed als Sicherheit für Cash hinterlegen. Aber: Nicht zum aktuellen (wohl geringeren) Marktwert, sondern zum vollen Nennwert der Anleihen. Man flutet die Banken in den USA mit Cash, damit sie bei einem Bank Run auch wirklich alle ängstlichen Einleger bedienen können. Wenn die Einleger sehen, dass sie tatsächlich an ihr Geld kommen, beruhigt sich die Lage landesweit, weil das Bankensystem doch als liquide angesehen wird? So läuft wohl die aktuelle Denkweise. Hier das Statement der Federal Reserve im Wortlaut, ins Deutsche übersetzt:

Die US-Notenbank kündigt an, dass sie zusätzliche Mittel für berechtigte Einlageninstitute bereitstellen wird, um sicherzustellen, dass die Banken in der Lage sind, die Bedürfnisse aller ihrer Einleger zu erfüllen.

Um amerikanische Unternehmen und Haushalte zu unterstützen, kündigte das Federal Reserve Board am Sonntag an, dass man zusätzliche Mittel für berechtigte Einlageninstitute bereitstellen wird, um sicherzustellen, dass die Banken in der Lage sind, die Bedürfnisse aller ihrer Einleger zu erfüllen. Diese Maßnahme wird die Fähigkeit des Bankensystems stärken, Einlagen zu sichern und die kontinuierliche Bereitstellung von Geld und Krediten für die Wirtschaft zu gewährleisten.

Die Federal Reserve ist darauf vorbereitet, einem eventuell auftretenden Liquiditätsdruck zu begegnen.

Die zusätzlichen Mittel werden durch die Schaffung eines neuen Bank Term Funding Program (BTFP) zur Verfügung gestellt, das Banken, Sparvereinigungen, Kreditgenossenschaften und anderen zugelassenen Einlageninstituten Darlehen mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr anbietet, wobei US-Staatsanleihen, Schuldtitel von Agenturen und hypothekarisch gesicherte Wertpapiere sowie andere qualifizierte Vermögenswerte als Sicherheiten gestellt werden. Die Bewertung dieser Vermögenswerte erfolgt zum Nennwert. Das BTFP stellt eine zusätzliche Liquiditätsquelle für hochwertige Wertpapiere dar, so dass ein Institut diese Wertpapiere in Stresssituationen nicht mehr schnell verkaufen muss.

Mit Zustimmung des Finanzministers wird das Finanzministerium bis zu 25 Milliarden Dollar aus dem Börsenstabilisierungsfonds als Backstop für den BTFP zur Verfügung stellen. Die Federal Reserve geht nicht davon aus, dass eine Inanspruchnahme dieser Mittel erforderlich sein wird.

Auf Empfehlung der Vorstände der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Federal Reserve genehmigte Finanzministerin Yellen nach Rücksprache mit dem Präsidenten Maßnahmen, die es der FDIC ermöglichen, die Abwicklung der Silicon Valley Bank und der Signature Bank so abzuschließen, dass alle versicherten und nicht versicherten Einleger vollständig geschützt sind. Diese Maßnahmen werden den Stress im gesamten Finanzsystem verringern, die Finanzstabilität unterstützen und die Auswirkungen auf Unternehmen, Haushalte, Steuerzahler und die Wirtschaft im Allgemeinen minimieren.

Das Board beobachtet die Entwicklungen auf den Finanzmärkten sorgfältig. Die Kapital- und Liquiditätspositionen des US-Bankensystems sind stark und das US-Finanzsystem ist widerstandsfähig.

Einlageninstitute können sich Liquidität gegen eine breite Palette von Sicherheiten über das Diskontfenster beschaffen, das weiterhin offen und verfügbar ist. Darüber hinaus wird das Diskontfenster dieselben Margen anwenden, die für die im Rahmen des BTFP zugelassenen Wertpapiere verwendet werden, was den beleihbaren Wert des Fensters weiter erhöht.

Das Direktorium beobachtet die Bedingungen im gesamten Finanzsystem genau und ist bereit, sein gesamtes Instrumentarium zur Unterstützung von Privathaushalten und Unternehmen einzusetzen, und wird gegebenenfalls zusätzliche Maßnahmen ergreifen.