Folgen Sie uns

Indizes

Chart des Tages: Die Gründe für unsere bärische Haltung zum S&P 500

Markus Fugmann

Veröffentlicht

am

Von Pinchas Cohen, investing.com

Wieder einmal finden sich Investoren in der unkomfortablen Position wieder, zu entscheiden, in welche Richtung der S&P 500 inmitten zusehends widersprüchlicher Fundamentaldaten als Nächstes gehen könnte. Während Europa und China zunehmend Zeichen einer konjunkturellen Abkühlung zeigen, geht die Konjunktur in den USA weiter ihren Gang, obwohl wir uns in einer sehr späten Phase des Konjunkturzyklus befinden.

Und dann könnte der Bullenmarkt bei Aktien, der mittlerweile der längste in den Aufzeichnungen ist, etwas zu alt für all das Auf und Ab sein, dass zur Zeit vorkommt. Es gibt gute Chancen, dass der Markt einfach in den Winterschlaf gehen könnte. Mit all dem im Hinterkopf, kann man es Händlern und Investoren kaum übelnehmen, dass sie sich wundern, ob noch Leben in diesem Bullenmarkt ist.

Die meisten Unternehmensvorstände und Hedgefondsmanager scheinen zu denken, dem ist so. Das Wachstum wird ohne Zweifel langsamer werden, wenn man berücksichtigt, dass der Wirtschaftsboom zum Großteil von einer der größten Steuersenkungen der Geschichte produziert worden war. Dennoch glauben die meisten, dass es zu einem bescheidenen Wachstum reichen wird, genug um die Aktienkurse zu unterstützen.

Wir allerdings halten an unserer Position fest, die wir seit der Talfahrt von Ende Dezember eingenommen haben, nämlich, dass in einem Abwärtstrend wahrscheinlich ein Rücksetzer folgen würde, bevor die nächste Etappe in die Tiefe kommt. Und so kam es dann tatsächlich, mit einer Erholung um 13%. Aber die technische Analyse signalisiert jetzt, dass eine weitere Rutschpartie vor uns liegen könnte.

SPX Daily

SPX Daily

Vom Oktober bis durch den Dezember hindurch, hing der S&P 500 in der Balance, als Bullen und Bären die Richtung des Trends aushandelten. Als die Bären das Tauziehen gewonnen hatten, nahmen sie die Kurse an die Grenze eines 20 prozentigen Rückgangs, was die weithin akzeptierte Schwelle für einen Bärenmarkt ist. Während der Kurs nicht die Schwelle für einen Bullen-zu-Bären-Trendwende nehmen konnte, verzeichnete sie ein zweites Tief, was die Serie fallender Kursgipfel- und Täler komplett machte, die einen Abwärtstrend auszeichnet.

Man beachte, dass die jüngsten acht Tage mit Gewinnen der letzten 10 dort stoppten, wo sich die vom Rekordhoch im September laufende Abwärtstrendlinie mit dem Boden des Kursbereichs vom Oktober bis Dezember überschneidet. Dort ging es hin und her, was die vermutete Widerstandskraft erhöht.

Hinzu kommt, dass die Bedeutung der Abwärtstrendlinie von einem Todeskreuz untermauert wird, dem ein weiteres bärisches Kreuz folgte, als die Durchschnittslinie, zusammen mit weiteren Signalen Kursschwäche demonstrierten.

Der RSI hat Mühe seinen Schwung zu behaupten und der MACD neigt sich nach unten, was ein Verkaufssignal ist. Natürlich kann in den Märkten alles passieren, besonders mit so vielen Risikofaktoren im Spiel. Nichtsdestoweniger setzen wir auf eine weitere Talfahrt.

Handelsstrategien – Short Position

Konservative Händler sollten abwarten, bis der Kurs unter die Linie des kurzfristigen Aufwärtstrends gefallen ist, die seit der Scheinerholung nach Weihnachten besteht. Dann würden sie einen möglichen Rückzug aussitzen, um die gebrochene, kurzfristige Aufwärtstrendlinie und die seit September bestehende mittelfristige Abwärtstrendlinie erneut zu testen.

Moderate Händler können sich mit einem Schlusskurs unter 2.600 zufriedengeben, der seit dem 20. Oktober bestehenden horizontalen Unterstützungslinie.

Aggressive Händler könnten jetzt einen Short riskieren, sofern sie einen Stop-Loss mindestens über dem Hoch vom Freitag von 2.675,47, wenn nicht beim psychologischen Niveau von 2.700 verkraften können, das auch direkt an der Obergrenze dem oben beschriebenen Zusammenfluss von Widerständen liegt.

Beispielposition:

  • Einstieg: 2.650; unter dem Tageshoch von gestern
  • Stop-Loss: 2.700
  • Risiko: 50 Punkte
  • Ziel: 2.500 – psychologische Unterstützungsmarke
  • Gewinn: 150 Punkte
  • Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3
Hier klicken und kommentieren

Hinterlassen Sie eine Antwort

Ihre E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.

ACHTUNG: Wenn Sie den Kommentar abschicken stimmen Sie der Speicherung Ihrer Daten zur Verwendung der Kommentarfunktion zu.
Weitere Information finden Sie in unserer Zur Datenschutzerklärung

Finanznews

Aktienmärkte: Ganz normale Exzesse! Marktgeflüster (Video)

Derzeit herrscht das Gefühl vor, dass die Aktienmärkte nur steigen können. auffallend sind derzeit besonders die Exzesse im Options-Bereich!

Markus Fugmann

Veröffentlicht

am

Die Aktienmärkte laufen heute weitgehend seitwärts – aber auffallend sind derzeit besonders die Exzesse vor allem im Optionsbereich, wo die Volumina an Calls (Wetten auf steigende Indizes oder Aktien) ein neues Allzeithoch erreichen. Derzeit herrscht das Gefühl vor, dass die Aktienmärkte nur steigen können. Und historisch geshen waren es solche Gefühlslagen, die besoonders gefährlich waren: wenn alle investiert sind, braucht es nur ein unvorhergesehens Ereignis, das dann zu einer heftigen Korrektur führt. Nach wie vor fehlt dafür ein „Trigger“, aber unverhofft kommt oft. Unterdesesen ist der Euro zwischenzeitlich über die Marke von 1,21 gestiegen – und die EZB dämpft die hohen Erwartungen. Das Risiko auf einen harten Brexit steigt – ist das schon eingepreist?

Werbung: Traden Sie smart mit Capital.com: https://bit.ly/316AkWq

Hier klicken, um den Inhalt von YouTube anzuzeigen

weiterlesen

Indizes

Rüdiger Born: Dynamik im Nasdaq – was tun?

Rüdiger Born

Veröffentlicht

am

Im Nasdaq ist derzeit Dynamik vorhanden. Im folgenden Video bespreche ich ausschließlich die aktuelle charttechnische Lage im Technologieindex, und was für Trader machbar ist.

Wollen Sie meine täglichen Analysen im „Trade des Tages“ erhalten? Dieses Angebot ist für Sie völlig kostenfrei! Melden Sie sich dafür einfach hier an.

BORN-4-Trading – Trading-Ideen kostenfrei aufs Smartphone! Aktuelle Trading-News, Handelsideen und Trader-Know-how, Rüdiger Born sendet seine Einschätzungen direkt auf Dein Smartphone, entweder als Video- oder Voice-Nachricht oder einfach als schneller Text mit Bild. Welche Märkte kann man handeln, wo gibt es interessante aktuelle Trading-Setups, wo wären Einstiege möglich oder aber Stopps sinnvoll? Brandaktuell, überall und in gewohnt professioneller und spritziger Art. Klicke dazu einfach an dieser Stelle.

Hier klicken, um den Inhalt von YouTube anzuzeigen

weiterlesen

Aktien

Markus Koch LIVE vor dem Handelsstart in New York – Riskante Euphorie

Redaktion

Veröffentlicht

am

Von

Markus Koch meldet sich im folgenden Video LIVE vor dem Handelsstart in New York. Besprochen wird die derzeit riskante Euphorie an der Wall Street.

Hier klicken, um den Inhalt von YouTube anzuzeigen

weiterlesen

Anmeldestatus

Meist gelesen 7 Tage