Aus dem vorherigen Underperformer ist zuletzt ein Outperformer geworden. Der Dow Jones erlebt die längste Gewinnserie seit September 2019 und überflügelt damit sogar die technologielastigen Indizes S&P 500 und Nasdaq 100. Einschließlich Mittwoch hat der Standardwerte-Index acht Handelstage in Folge ein Plus verbucht. Während der Nasdaq 100 im gestrigen Handel ein kleines Minus einfuhr, bauten der Dow Jones (+0,31%) und S&P 500 (+24%) ihre Serie weiter aus. Ein guter Start in die Berichtssaison treibt die Rally im Standardwerte-Index an.
Die großen US-Aktienindizes konnten zwar nicht an ihre Dynamik der Vortage anknüpften, dennoch bleibt die Stimmung an der Wall Street ausgelassen. Die Bullen haben weiterhin das Zepter fest in der Hand, wie der Fear & Greed Index zeigt. Fast jeder der sieben Indikatoren des Index notiert im extremen Gier-Bereich, insgesamt liegt der Wert bei 82. Die fundamentalen Aussichten haben sich in den USA im Gegensatz zu denen in der Eurozone deutlich aufgehellt. Die Inflation geht schneller als erwartet zurück, die Wirtschaft und der Arbeitsmarkt bleiben robust und das Ende des aggressiven Zinszyklus der Fed rückt immer näher. Zudem könnten die US-Technologieunternehmen mittelfristig von dem derzeitigen KI-Boom profitieren. Die Hausse ist dadurch breiter geworden. Technologie war lange der Treiber, doch inzwischen holen die Standardwerte aus dem Dow Jones und Russell 2000 auf.
Berichtssaison und Fed-Zinsentscheid
Andererseits darf man die hohen Bewertungen am US-Aktienmarkt nicht außer Acht lassen. Vor allem die großen Tech-Werte sind sehr sportlich bewertet. Aber auch viele der Value-Titel aus dem Dow Jones notieren über ihren Durchschnittswerten. Zuletzt profitierte der „Old-Economy-Index“ von den guten Quartalsergebnissen der US-Großbanken und dem kräftigen Kursgewinn von Microsoft, das angekündigt hat, eine Abo-Gebühr für die KI-Funktionen einzuführen. Aus charttechnischer Perspektive hat sich die Lage für den Dow Jones aufgehellt, nachdem der Index über eine wichtige Hürde ausgebrochen war. In der kommenden Woche wird die Rally jedoch einer Bewährungsprobe unterzogen. Zum einen nimmt dann die Berichtssaison an Fahrt auf, außerdem stehen mit den Zinsentscheidungen der Fed und EZB wichtige Events auf dem Terminplan.
Dow Jones im Rally-Modus
Die Dow Jones-Futures, die auf dem bekannten Leitindex der New Yorker Börse basieren, befinden sich weiterhin in einem intakten Aufwärtstrend. Der jüngste Ausbruch über den markanten Widerstand bei 34.725 Punkten generierte ein Kaufsignal und verlieh dem Index damit neuen Schwung. Im gestrigen Handel erreichte der Dow Jones schließlich die nächste breitere Widerstandszone von 35.300 bis 35.500 Punkten. Ein Durchbruch nach oben dürfte wohl den Weg zum Allzeithoch bei 36.700 Zählern ebnen. Scheitert er jedoch an der Hürde, ist ein Rücklauf an das Ausbruchslevel bei 34.725 wahrscheinlich. Da der RSI bereits über einem Wert von 70 notiert, darüber spricht man von einem „überkauften“ Signal, könnte es zunächst zu einer Konsolidierung kommen. Für richtungsweisende Impulse dürften vor allem die Fed-Entscheidung am Mittwoch und die Berichtssaison sorgen.
Disclaimer
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte:
Der Autor dieser Veröffentlichung erklärt, dass er jederzeit in einem der genannten und analysierten bzw. kommentierten Finanzinstrumente investiert sein kann. Dadurch besteht möglicherweise ein Interessenkonflikt. Der Autor versichert jedoch, jede Analyse und jeden Marktkommentar unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit erstellt zu haben.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen in den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine mündliche Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Risikohinweis:
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 79% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Handlungsansätze von XTB dar.
Kommentare lesen und schreiben, hier klicken
