Zinsentscheidungen der Fed und EZB im Blick EURUSD: Gute Ausgangslage für eine Aufwertung des Euros

Der Euro konnte zuletzt gegenüber dem Dollar aufwerten. Das Währungspaar EURUSD profitiert dabei vor allem von der jüngsten Dollarschwäche im Vorfeld der Zinsentscheidung der Fed am heutigen Abend. Nach der gestrigen Veröffentlichung der US-Inflationsdaten rechnet der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% mit einer Zinspause in den USA. Für eine Zinspause sprechen neben der tendenziell rückläufigen Inflation ebenfalls die schwächelnde Konjunktur. Im Gegensatz dazu dürfte die EZB auf ihrer morgigen Sitzung eine Zinserhöhung von 25 Basispunkten ankündigen, was dem Euro derzeit Auftrieb verleiht.

Wie die gestrigen US-Inflationsdaten gezeigt haben, stiegen die Konsumentenpreise um 0,1 Prozent zum Vormonat und 4,0% zum Vorjahresmonat. Beide Werte lagen demnach unter den Schätzungen der Analysten. Da die Kerninflation aber klebrig bleibt – 5,3% im Mai nach zuvor 5,5% – kann sich die Fed nicht leisten dovishe Töne anzuschlagen oder gar den Zinszyklus für beendet zu erklären. Im Gegenteil, die Rhetorik von Fed-Chef Powell dürfte auf der anschließenden Pressekonferenz falkenhaft bleiben.

Doch der anhaltende Rückgang der Inflationsrate nimmt etwas Druck von der US-Notenbank, die sich inzwischen leisten kann, eine Pause in ihrem Zinszyklus einzulegen, um zu beobachten, wie sich die bisherigen Zinserhöhungen auf die Wirtschaft und den Arbeitsmarkt auswirken. Die daraus resultierende Schwäche des Dollars könnte EURUSD weiter antreiben. Bleibt eine negative Überraschung seitens der Fed aus, dann könnte EURUSD auch die Hürde von 1,08 US-Dollar nachhaltig nach oben durchbrechen.

EURUSD: Kaufsignal vor den Zinsentscheidungen der Fed und EZB

Letzte Woche hieß der Titel der EURUSD-Prognose „Die Chance für die Bullen“. Wie zuvor beschrieben, hat die Stabilisierung an der charttechnisch wichtigen Marke von 1,07 USD, dem EURUSD zu einem Pullback verholfen. Das Devisenpaar EURUSD steht wegen der bevorstehenden Fed-Entscheidung um 20:00 Uhr und der anschließenden Pressekonferenz um 20:30 Uhr nun unter besonderer Beobachtung.

Durch den Anstieg über 1,0778 US-Dollar wurde gerade ein Kaufsignal aktiviert, dass aus technischer Sicht weiteres Aufwärtspotential mit sich bringt. Ein erstes Ziel auf der Oberseite wäre die 1,0832. Sollte EURUSD auch diese Hürde nehmen, so rückt die markante Widerstandszone von 1,0906 bis 1,0929 ins Visier. Hier befindet sich ebenfalls das wichtige 61,8% Retracement bei 1,0917. Bricht der Kurs darüber aus, wäre sogar eine Rückeroberung der 1,10er-Marke wahrscheinlich.

Auf der Unterseite sollten Händler die Unterstützung bei 1,0760 im Auge behalten. Ein Rückfall darunter könnte den Verkaufsdruck in Richtung der 200-Tage-Linie bei 1,0703 erhöhen. Darunter würde sich das Chartbild wieder eintrüben. Rücksetzer bis 1,0640 sind dann nicht auszuschließen.

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