Anleger erfreut über Kostensenkungen Meta und Amazon steigen um 270 Milliarden Dollar

Apple konnte gestern zwar mit seinen Finanzdaten überzeugen. Aber das China-Geschäft ist rückläufig, Anleger sind besorgt. Und so fiel die Aktie heute Nacht nachbörslich um 2,9 %. Aber die beiden anderen Big Techs Amazon und Meta haben die Anleger nachbörslich begeistert. Meta stieg um unglaubliche 15 % (hier unser Bericht von gestern Abend), Amazon um 7,1 % (hier unser Bericht von gestern Abend). Hier blicken wir neben den Finanzdaten auf die sonstigen Gründe für diesen Begeisterungssturm.

Meta und Amazon mit massiven Kostensenkungen

Meta Platforms und Amazon haben das Jahr 2023 damit verbracht ihre Kosten zu senken und ihre Geschäfte neu auszurichten. Diese Strategie hat das Leben der entlassenen Tech-Mitarbeiter in Seattle und im Silicon Valley auf den Kopf gestellt, scheint sich aber für die Investoren, die wahrscheinlich weiterhin davon profitieren werden, gelohnt zu haben. Beide Unternehmen meldeten am Donnerstag über den Erwartungen liegende Gewinne, was ihre Aktienkurse im nachbörslichen Handel um insgesamt 270 Milliarden Dollar in die Höhe schießen ließ und die Strategien zur „Straffung des Gürtels bestätigte“, die die vergangenen 16 Monate in der Tech-Branche bestimmt haben.

Bloomberg führt dazu aus: Meta senkte die Zahl der Mitarbeiter bis 2023 um 22 %. Man stellte Pläne für einen Aktienrückkauf in Höhe von 50 Milliarden Dollar vor und kündigte sogar seine erste Quartalsdividende an – ein Zeichen für die Anleger, dass Meta Geld zu entbehren hat. Ein Grund für die Anleger an Bord zu bleiben. Auf die Frage von Amazon-Investoren nach Plänen, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben, antwortete die Unternehmensleitung mit einer unverbindlichen Antwort. Amazon hat seine bisher größte Runde von Stellenstreichungen ab 2022 eingeleitet, von denen letztes Jahr etwa 35.000 Mitarbeiter betroffen waren. Bereits für 2024 hat das Unternehmen angekündigt, dass weitere Stellen in den Bereichen Prime Video, Studios und Twitch Livestreaming gestrichen werden sollen.

Anleger erfreut wegen Fokussierung auf rentable Geschäfte

Die Investoren waren froh, dass die Tech-Unternehmen, die oft dazu neigen, ihre Investitionen in unvorhersehbare Projekte zu stecken, ihre Investitionen auf profitable Geschäftsbereiche beschränken, sagte Gil Luria, Managing Director bei D.A. Davidson & Co. „Diese neu gefundene Kostendisziplin zahlt sich für die Investoren aus, da diese Unternehmen in der Lage waren, weniger produktive Geschäftsbereiche zu beschneiden und gleichzeitig einen Teil dieser Einsparungen in die schneller wachsenden Bereiche ihres Geschäfts zu investieren“, sagte er. „Gleichzeitig waren diese Unternehmen in der Lage, das Umsatzwachstum zu beschleunigen und damit die Margen deutlich zu erhöhen.“

Zuckerberg findet schlanke Struktur besser

Beide Unternehmen meldeten außerdem für das Weihnachtsquartal ein Umsatzwachstum in ihren zentralen Geschäftsbereichen – digitale Werbung bei Meta und E-Commerce-Verkäufe bei Amazon -, das die Schätzungen übertraf.  Mark Zuckerberg, Chief Executive Officer von Meta, räumte ein, dass die starken Geschäftsergebnisse die Frage aufwerfen, ob Meta wieder stark investieren sollte. „Das größte Hindernis, das mich davon abhält, ist die Tatsache, dass ich zu diesem Zeitpunkt das Gefühl habe, dass wir als schlankes Unternehmen besser funktionieren. Es gibt immer diese Fragen, ob man hier oder dort ein paar Leute einstellen sollte, um etwas zu tun, und ich denke, ich habe einfach ein besseres Verständnis dafür, wie sich das alles summiert.“ Nach Angaben von Bloomberg wird Zuckerberg von der ersten Dividende des Unternehmens etwa 700 Millionen erhalten.

Enorme Aufstockung der Mitarbeiterzahl während Pandemie

Jahrelang haben Meta und Amazon ihre Gewinne in ihre Unternehmen reinvestiert, um neue Mitarbeiter einzustellen und in neue Technologien und Geschäftsbereiche zu expandieren. Diese Strategie wurde im Gefolge der Covid-19-Pandemie immer deutlicher, als beide Unternehmen ihre Ausgaben aggressiv erhöhten. Metas Personalbestand wurde 2020 um 30 % und 2021 um weitere 23 % aufgestockt, während das gesamte Unternehmen auf eine massive Investition in Augmented- und Virtual-Reality-Technologie, das sogenannte Metaverse, ausgerichtet wurde. Amazon seinerseits verdoppelte die Größe seines Logistiknetzwerks, um die pandemische Nachfrage zu befriedigen, und erhöhte seine Belegschaft im Jahr 2022 um fast 30 %, bevor es sich mit der Einstellung von Mitarbeitern und dem Bau neuer Anlagen zurückhielt.

Die Frage ist nun, ob schlankere, stärker fokussierte Versionen von Meta und Amazon weiterhin die kühnen und ehrgeizigen technologischen Fortschritte anstreben können, die sie zu bekannten Namen gemacht haben. Im Fall von Meta bedeutet dies, dass das Unternehmen aggressiv in die Weiterentwicklung der künstlichen Intelligenz investieren muss, sowohl im Bereich der generativen KI als auch bei den Hintergrundtechnologien, die das Unternehmen bei seinen Social-Media-Produkten und bei der Ausrichtung seiner Werbung unterstützen. Zuckerberg engagiert sich auch weiterhin für VR- und AR-Headsets, und die Reality Labs-Abteilung des Unternehmens, die diese Art von Technologien entwickelt, verlor 2023 immer noch 16 Milliarden Dollar.

Zuckerberg sagte, dass er trotz der hochgesteckten Ziele für 2024 und darüber hinaus ein „relativ minimales“ Wachstum der Mitarbeiterzahl plant. „Bis wir einen Punkt erreichen, an dem wir wirklich nicht mehr in der Lage sind, unsere Ziele zu erreichen, möchte ich die Dinge schlank halten, weil ich glaube, dass das kulturell das Richtige für uns ist.“

Amazon-CEO Andy Jassy sagte, dass Amazon die Kosten für die Zustellung einer Kundenbestellung im Jahr 2023 um 45 Cent pro Einheit gesenkt hat, die erste Senkung dieser Kennzahl seit fünf Jahren, und er versprach, weiterhin nach Möglichkeiten zu suchen, diese Kosten noch weiter zu senken. Chief Financial Officer Brian Olsavsky sagte, das Unternehmen werde bei neuen Investitionen vorsichtig sein. „Wo wir Effizienzsteigerungen erzielen und mit weniger mehr erreichen können, werden wir das auch tun“, sagte er.

FMW/Bloomberg