Folgen Sie uns

FMW

Neue Kolumne: Kleine Kerzen, große Kerzen und die Sache mit dem Trend (Technische Analyse)

Technische Analyse: über Auffälligkeiten der aktuellen Preisentwicklung, die in Beziehung zur vergangenen Preisentwicklung gesetzt werden – sinnvolle Handelsansätze finden..

Markus Fugmann

Veröffentlicht

am

Ein Gastbeitrag von @KSchubert

Sind Sie in dieser Woche oder heute bereits auf der Suche nach dem Trend in Ihren favorisierten Märkten gewesen? Der Trend ist ja bekanntlich unser Freund und diesen nicht zu handeln, bringt selten Freude und noch viel seltener Profit. (Ersteres und Letzteres hängen ja in diesem Geschäft doch unweigerlich miteinander zusammen.)

Doch wie bestimmten wir, wie bestimmen Sie den Trend? Manche schwören auf gleitende Durchschnitte oder oszillierende Indikatoren (RSI etc.), manche zählen Wellen, manche vertrauen Volumenprofilen und manche machen ihre Tradingentscheidungen von dem Mondzyklus abhängig („Dax nur vor Neumond kaufen“) – um nur einige Ansätze zu nennen.

Meine Tradingentscheidungen, welche ich in einer kleinen Artikelserie Ihnen nahe bringen möchte, ist rein preisbasiert. Beobachtet werden dafür Auffälligkeiten der aktuellen Preisentwicklung, welche in Beziehung zur vergangenen Preisentwicklung gesetzt werden. In eine triviale Formel gebracht: Gegenwart und Vergangenheit lassen Rückschlüsse auf die Zukunft zu. Um das nun auf die Trendbestimmung zu münzen: Ziel muss es sein, dann in den Trade zu gehen, wenn es noch „niemand“ sieht und dann auszusteigen, wenn dieser optimale Zeitpunkt von den meisten ebenso wenig gesehen wird. Das klingt nicht gerade bescheiden, reflektiert aber letztlich nur den ehernen Mechanismus der Märkte. So wusste schon Richard Wyckoff () vor rund einhundert Jahren zu berichten: „Money is made […] by anticipating what is coming — not by waiting till it happens and going with the crowd.”

Schauen wir uns nach diesen theoretischen Vorbemerkungen ein paar Chartbilder an. Im Folgenden zunächst der GBP/USD im 4-Stunden-Chart mit einem 200er Moving Average, wie ihn doch viele in ihrem Chartprogramm automatisch mitlaufen haben:

Gut zu erkennen ist die Phase vor 3 Wochen, als das Währungspaar an dem gleitenden Durchschnitt regelrecht klebte. Wer hier klassische Trendfolge gehandelt hat – bei Candleclose über/unter dem MA long/short –, muss eine frustrierende Zeit verbracht haben. Wer wäre bei der mit dem roten Pfeil markierten letzten großen Kerze nach Close von Ihnen noch short gegangen? Hätten Sie den Stop-Loss über die großer Kerze gesetzt?

Im Nachhinein lässt sich sagen: So falsch wäre in diesem Fall die Entscheidung für einen short mit entsprechendem Stop-Loss gar nicht gewesen. Doch es gibt weitaus profitablere, näher am Geschehen befindliche Techniken, mit denen man von den Kursschwankungen profitieren kann. Was unter dem Moving Average in den folgenden Tagen stattfand, war, nicht zuletzt von einem Chance-Risiko-Verhältnis her gesehen, deutlich interessanter:

Der markierte Zeitpunkt war ideal für ein Entry. Warum? Das Stichwort lautet schlicht: Kleine Kerzen, große Kerzen. Der Kurs stieg in den 10 Perioden zuvor (10 X 4-Stunden-Kerzen) an und zeigte da bereits 3 Negativkerzen:

Der Idealeinstieg für einen short ergibt sich jedoch nicht schlicht bei Negativkerzen, sondern wenn eine Negativkerze im Verhältnis zu vorherigen Negativkerzen einen größeren Impuls zeigt. Beobachten Sie einfach mal einige Charts. Diese Entry-Technik ist zwar noch lange kein Tradingsystem, kann aber einen soliden Baustein zu diesem liefern.

Muss man immer die 10 Perioden zuvor beachten? Funktioniert das immer? Wann wird die Position geschlossen?
Im nächsten Beitrag gehe ich auf diese Fragen ein und ggf. werden wir auf Basis dieser Technik auch einige längerfristige Positionen gemeinsam traden.

Haftungsausschluss
Die hier gezeigten Analysen stellen keine Anlageberatung dar und sind daher auch keine Empfehlung zum Kauf bzw. zum Verkauf eines Wertpapiers, eines Terminkontraktes oder eines sonstigen Finanzinstrumentes. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können einen individuelles Beratungsgespräch nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.

6 Kommentare

6 Comments

  1. Avatar

    Timo

    21. Juni 2017 13:06 at 13:06

    Schön von Ihnen zu hören, KSchubert!
    Dieser Ansatz eine Trendbewegung zu ‚erschnuppern‘ ist sehr interessant und ich freue mich auf die weiteren Teile der Kolumne!

  2. Avatar

    Der Katamaransegler

    21. Juni 2017 21:39 at 21:39

    Hallo Kollege Schubert,
    Ich lese nur selten in diesem Forum und das Schreiben hatte ich ganz eingestellt –
    Ihre gelungene Kolumne bringt konkrete Fakten und führt zu einem Tradingansatz, dem sich Neulinge und Nebelstocherer anschliessen können.
    Seit je habe ich Ihre Kommentare geschätzt.
    Sie sind der einzige mir bekannte Trader, der rein preisbasiert zu gleichen Tradingentscheidungen gekommen ist, wie ich mit meinen Volumenprofilen, Tape Reading oder VWAP.
    Insbesondere freuen mich Ihre Wortwahl und Formulierungen, die sich wohltuend abheben von „Toten Katzen“ und „Todesspiralen“.
    „Längerfristige Positionen gemeinsam traden“ .. – Mut haben Sie ..
    Chapeau !

    • Avatar

      KSchubert

      22. Juni 2017 06:47 at 06:47

      Merci Katamaransegler!

  3. Avatar

    Michael

    21. Juni 2017 22:18 at 22:18

    @KSchubert
    Ich verstehe das System noch nicht so ganz, denn es gab auch die umgekehrte Version (8 bis 10 fallende Kerzen mit einigen steigenden, deren Dynamik zugenommen hatte). Dennoch wäre eine Long-Position fatal gewesen. Allerdings befand sich das Ganze unter dem 200er EMA.
    Beim EUR/USD hingegen hätten wir derzeit ein Erfolg versprechendes Modell für eine Long-Position über dem EMA, es kann aber sein, dass ich die Systematik noch nicht ganz verstanden habe.
    Sprechen Sie von Intraday-Trading oder von einer Woche oder länger?
    Klingt auf alle Fälle interessanter als gewisse Wellenbewegungen, die nur wenige zu erkennen vermögen.

  4. Avatar

    KSchubert

    22. Juni 2017 06:58 at 06:58

    @Michael
    Ja, das ist richtig: in dem betrachteten Chartbild gab es auch die umgekehrte Version. Warum ich bei GBP momentan noch nur die Short-Richtung bevorzuge, liegt NICHT an dem Chartverlauf unterhalb das MAs, sondern an dem Bild im größeren Timeframe: Schalten Sie mal auf den Weekly-Chart um….
    Der MA sollte nur zeigen, was an Tradingentscheidungen „unter dem Radar“ bleibt.
    Die hier und folgend gezeigten Tradingansätze sind alle auf mehrere Tage/Wochen angelegt.

  5. Avatar

    Roland Hofmann

    22. Juni 2017 22:15 at 22:15

    Gut und Instruktionen

Hinterlassen Sie eine Antwort

Ihre E-Mail-Adresse wird nicht veröffentlicht. Erforderliche Felder sind mit * markiert.

ACHTUNG: Wenn Sie den Kommentar abschicken stimmen Sie der Speicherung Ihrer Daten zur Verwendung der Kommentarfunktion zu.
Weitere Information finden Sie in unserer Zur Datenschutzerklärung

Finanznews

Aktienmärkte: Die gesteuerte Rally! Marktgeflüster (Video)

Nach anfänglicher Schwäche nach der problematischen Fernseh-Debatte zwischen Trump und Biden zogen die US-Futures nach oben. Auslöser war ein Leak..

Markus Fugmann

Veröffentlicht

am

Nach anfänglicher Schwäche nach der problematischen Fernseh-Debatte zwischen Donald Trump und Joe Biden zogen die US-Futures an der Wall Street nach oben – und das, nachdem die ausserordentlich starken Zahlen des Chicago Einkaufsmanergindex bereits mehr als eine Stunde vor dem eigentlichen Termin geleaked worden waren. Die Logik der Rally: wenn die Konjunktur sich stärker erholt, dann zieht die Nachfrage an, was wiederum Inflation erzeugt – und das bei der faktischen Garantie der Fed, bis ins Jahr 2023 die Zinsen nicht anzuheben (wass dann wiederum Sachwerte wie Aktien unterstützt). Das kam für die Aktienmärkte am Quartalsende gerade recht (window dressing) – aber da scheinen ein paar Player am Steuerknüppe gesessen haben: das war ein gesteuere Rally!

Werbung: Traden Sie smart mit Capital.com: https://bit.ly/316AkWq

weiterlesen

Finanznews

Aktienmärkte: Risiko steigt nach Debatte Trump-Biden! Videoausblick

Markus Fugmann

Veröffentlicht

am

Das Risko steigt für die Aktienmärkte nach der Fernsehdebatte zwischen Donald Trump und Joe Biden! Denn die Debatte hat klar gemacht, dass Trump nicht gewillt ist, im Falle einer Niederlage einen geordneten Abgang zu machen – sein Hinweis auf die Unterstützung durch die rechtsradikalen „proud boys“ wiegt hier besonders schwer und schürt die Sorgen vor Unruhen im Gefolge der US-Wahl. Für die Aktienmärkte ist das das denkbar ungünstigste Szenario, denn nun ist klar, dass die politische Unsicherheit hoch bleibt. Die Sieg-Chancen Trumps haben sich verringert, da Biden eben nicht den senilen Eindruck hinterließ, den Trump immer wieder beschworen hatte. Auf Wettplattformen jednefalls steigen die Sieg-Chancen Bidens weiter an..

Werbung: Traden Sie smart mit Capital.com: https://bit.ly/316AkWq

weiterlesen

Finanznews

Aktienmärkte: Bis US-Wahl jede Rally „gedeckelt“? Marktgeflüster (Video)

Markus Fugmann

Veröffentlicht

am

Ist von nun an jede Rally der Aktienmärkte „gedeckelt“, solange die Unsicherheit über den Ausgang und die Folgewirkungen der US-Wahl besteht? So sieht es zumindest die US-Großbank Goldman Sachs. Entscheidend ist vor allem, ob Trump im Vorfeld der Wahl doch noch sagt, dass er auch eine Niederlage akzeptieren würde – was jedoch aufgrund seiner konstanten Kritik an der Briefwahl in den USA eher unwahrscheinlich ist. Gerade angesichts der deutlich steigenden Zahl an Brief-Wählern dürfte die Fersehdebatte zwischen Biden und Trump heute besondere Bedeutung haben, und wenn Biden keine schlechte Figur machen sollte, wäre das für die US-Demokraten schon ein wichtiger Punktsieg. Die Aktienmärkte sind im Vorfeld der Debatte nervös und zappeln hin und her..

Werbung: Traden Sie smart mit Capital.com: https://bit.ly/316AkWq

weiterlesen

Anmeldestatus

Meist gelesen 7 Tage

Wenn Sie diese Webseite weiter verwenden, stimmen Sie automatisch der Verwendung von Cookies zu. Zur Datenschutzerklärung

Die Cookie-Einstellungen auf dieser Website sind auf "Cookies zulassen" eingestellt, um Ihnen das beste Surferlebnis zu ermöglichen. Wenn Sie diese Website ohne Änderung Ihrer Cookie-Einstellungen verwenden oder auf "Akzeptieren" klicken, erklären Sie sich damit einverstanden.

Schließen