Nvidia meldet heute Abend ab 22 Uhr seine Quartalszahlen. Das ist das Mega-Event dieser Quartalssaison, und die Erwartungen sind gigantisch hoch! HIER finden Sie dazu den heutigen Video-Kommentar von Markus Fugmann. In diesem Artikel bieten wir einen Ausblick auf Finanzdaten und Aussagen von Experten. Der Umsatz von Nvidia für das letzte Quartal wird im Schnitt bei 20,41 Milliarden Dollar erwartet nach 6,05 Milliarden Dollar im Vorjahresquartal (was für ein enormes Wachstum in nur einem Jahr!). Die Data Center-Umsätze werden mit 17,21 Milliarden Dollar erwartet nach 3,62 Milliarden Dollar im Vorjahresquartal.
Der Gewinn pro Aktie wird im Schnitt mit 4,60 Dollar erwartet nach 0,88 Dollar im Vorjahresquartal. Auch hier sieht man das enorme Wachstum! Diese hohen Steigerungen waren der Grund für die enorme Rally. Nun muss Nvidia heute Abend auch mit harten Fakten abliefern! Die Adjusted Gross Margin wird bei 75,4 % erwartet nach 66,1 % im Vorjahresquartal
Ausblick auf laufendes Quartal bei Nvidia
Wichtig ist auch der Ausblick: Für das aktuell laufende erste Quartal liegen die Markterwartungen bei 21,9 Milliarden Dollar Umsatz. Wird Nvidia hier eine schlechtere Aussicht verkünden, könnte die Aktie nachbörslich abstürzen. Denn die Börse handelt stets die Zukunft – der Ausblick ist schon fast wichtiger als die gemeldeten Zahlen! Bei der Adjusted Gross Margin werden für das laufende Quartal 75,5 % erwartet.
Gigantische Erwartungen bereits in Aktie eingepreist
Der Kursanstieg der letzten Monate besagt: Die Erwartungen an die enormen Steigerungen bei Umsatz und Gewinn sind bereits im Aktienkurs enthalten. Nur NOCH besser als erwartete Daten können den Kurs heute Abend nachbörslich weiter pushen? Hier im TradingView Chart der Blick auf die letzten zwölf Monate: Nvidia stieg um 236 %, der Nasdaq 100 um 45 %, und der S&P 500 um 24 %.
Goldman Trading Desk bezeichnet Nvidia als „wichtigste Aktie“ der Welt
Die heute Abend anstehenden Quartalszahlen bei Nvidia sind ein so wichtiges Ereignis für die Märkte, dass die Handelsabteilung von Goldman Sachs das Unternehmen laut Bloomberg als „die wichtigste Aktie auf dem Planeten Erde“ bezeichnet hat. Angesichts der Positionierung von Optionen, die eine Bewegung von etwa 11 % in die eine oder andere Richtung implizieren, könnte das KI-Posterkind Nvidia die Finanzmärkte angesichts seiner einflussreichen Gewichtung in den Indizes und der umfangreichen Long-Positionen in der Aktie erschüttern. Allein Nvidia war in diesem Jahr für ein Drittel der Gewinne des Nasdaq 100 Index verantwortlich.
„Alle sind im Pool und es gibt Warnzeichen für die Positionierung“, schrieb Scott Rubner, taktischer Spezialist bei Goldman, am Dienstag in einer Mitteilung an Kunden. „Die Latte liegt hoch, und mit hoch meine ich, dass ein großer Schlag erwartet wird.“ Händler rechnen mit mehr Volatilität, nachdem sich der Wert von Nvidia im vergangenen Jahr verdreifacht hat – angetrieben von einem unerbittlichen Rausch der künstlichen Intelligenz, der auch die breiteren Märkte angetrieben hat. Die Nerven liegen bereits blank, denn die Aktie fiel am Dienstag um 4,4 % und zog die anderen Megacap-Aktien mit nach unten.
Analystenkommentar
Ipek Ozkardeskaya von der Swissquote Bank schreibt heute als Ausschau auf heutigen Quartalszahlen: Der Markt macht bereits große Ausschläge – um Ihnen eine Vorstellung vom Potenzial einer positiven oder negativen Bewegung zu geben, wenn die Ergebnisse endlich eintreffen. Gestern stürzte Nvidia aus heiterem Himmel um fast 6 % ab und beendete die Sitzung mit einem Minus von mehr als 4 %, da einige Anleger – die offensichtlich Long-Positionen bei Nvidia hielten – es vorzogen, ihre Gewinne mitzunehmen und sich an die Seitenlinie zu begeben, um nicht das Risiko einer größeren Bewegung einzugehen, die ihre Gewinne zunichte machen könnte – falls die Bewegung in die falsche Richtung geht.
Nvidia wird heute nach Börsenschluss die am meisten erwarteten Ergebnisse des Quartals veröffentlichen. Es wird erwartet, dass Nvidia für das vierte Quartal einen Umsatz von etwa 20 Milliarden Dollar und einen Gewinn pro Aktie von 4,60 Dollar bekannt geben wird. Die Zahlen sind gewaltig, wenn man bedenkt, dass der Umsatz vor einem Jahr bei etwa 6 Milliarden Dollar und der Gewinn pro Aktie bei nur 88 Cents lag. Wir sprechen hier von einem Umsatzwachstum von mehr als 200 % – was, unabhängig davon, ob das Unternehmen die Erwartungen erfüllt oder nicht, RIESIG ist. Aber natürlich war auch die Kursentwicklung gewaltig. Nvidia ist seit Anfang 2023 um mehr als 400 % gestiegen. Aus diesem Grund könnte jede Korrektur massiv ausfallen.
Nach der Positionierung der Optionen könnten wir eine Bewegung von 10 % nach oben oder nach unten sehen – was für einen Tech-Giganten durchaus akzeptabel ist. Meta ist nach der Bekanntgabe seiner eigenen Ergebnisse in dieser Saison um 20 % angestiegen. Dennoch wird erwartet, dass die Kapitalerschütterung beeindruckend sein wird. Die Ergebnisse von Nvidia könnten ein Beben in der Größenordnung von 200 Milliarden Dollar und einen Tsunami von Dutzenden und möglicherweise Hunderten von Milliarden Dollar am Markt auslösen. Uneinheitliche Ergebnisse und – Gott bewahre – ein verfehltes Ergebnis könnten den Aktienkurs von Nvidia zum Absturz bringen, während ein überdurchschnittliches Ergebnis nicht genügend positive Impulse auslösen könnte – wenn das Ergebnis nicht stark genug ist. Das ist die Frage, WIE STARK die Erwartungen sind.
Der gestrige Kursrückgang von Nvidia um 4 % war ein frühes Warnsignal für den Markt. Der S&P500 ging um 0,6 % zurück und schloss unter der 5000er-Marke, während der Nasdaq um fast 0,80 % fiel. Es scheint fast so, als könnten die Nvidia-Ergebnisse ein entscheidender Moment in der KI-Rallye sein, da viele davon ausgehen, dass die KI-Blase irgendwann platzen wird. Doch unabhängig davon, was heute passiert, ist die KI-Revolution in vollem Gange. Es wird massiv in den Sektor investiert, und das Geld wird weiter fließen. Die Frage wird nicht sein, ob die Nachfrage nach KI-Unternehmen ausreichen wird, sondern ob die Unternehmen über genügend Kapazitäten verfügen, um die explodierende Nachfrage zu befriedigen.
FMW/Bloomberg/Swissquote
Kommentare lesen und schreiben, hier klicken
