Ölproduktion soll 25 % steigen Venezuela zurück am Ölmarkt – USA lockern Sanktionen

Saudi-Arabien und Russland kürzen seit Monaten ihre Fördermengen für Öl, was den Ölpreis hochgetrieben hat. Und in dieser seit dem Ausbruch des Israel-Hamas-Kriegs instabilen Zeit könnten auch Länder wie der Iran die Lage verschärfen, siehe den gestrigen Boykott-Aufruf gegen Israel. Da braucht es Länder, die mehr Öl fördern und auf den Weltmarkt bringen, damit die Amerikaner billiger Benzin tanken können, was wiederum Joe Biden bei den nächsten Wahlen hilft? Und da kommen wir nun zur aktuellen Nachrichtenlage mit Blick auf Venezuela, das Land mit den weltweit größten Ölreserven. Die USA haben heute die ersten Schritte unternommen, um eine vier Jahre alte Sanktionspolitik zu lockern, welche die Ölexporte aus Venezuela abgewürgt hatte. Diese wichtige Kehrtwende signalisiert laut Bloomberg, dass die Industrie des lateinamerikanischen Landes kurz davor steht, täglich 200.000 Barrel mehr Rohöl zu fördern, was einer Produktionssteigerung von etwa 25 % entspricht.

USA lockern zeitlich befristet Sanktionen gegen Venezuela

Diese Zahl, die von mehreren Analysten übereinstimmend prognostiziert wird, basiert auf der Annahme, dass die Sanktionen weitgehend aufgehoben werden. Die Erleichterung ist vorerst befristet. Es ist eine sechsmonatige Lizenz, die Transaktionen im Öl- und Gassektor in Venezuela erlaubt. Dennoch ist dies ein großer Schritt, der es US-Unternehmen ermöglichen wird, zum ersten Mal seit Jahren wieder Öl aus Venezuela zu kaufen und dessen Lieferungen für den Welthandel im Allgemeinen attraktiver zu machen. Es bleibt jedoch fraglich, wie schnell die Produktion des Landes hochgefahren werden kann und welche Auswirkungen dies auf den Weltmarkt haben wird, der angesichts der zunehmenden geopolitischen Spannungen verzweifelt nach zusätzlichen Ölmengen sucht.

OIL SANCTIONS: Washington formally lifts for 6-months oil sanctions against Venezuela (via a so-called “general license); see below) allowing state-owned PDVSA to resume crude and fuel exports to the US | #OOTT #Venezuela 🛢️🇻🇪🇺🇸⛽️ pic.twitter.com/FvjyWN37GC

— Javier Blas (@JavierBlas) October 19, 2023

Einige Analysten gehen davon aus, dass die Produktion in Venezuela im Jahr 2024 rasch ansteigen kann – die optimistischsten prognostizieren einen Anstieg innerhalb von sechs Monaten. Schnelle Importe von Verdünnungsmitteln, dem Kondensat, das das Land zum Mischen mit seinem schweren Rohöl benötigt, sind der Schlüssel, um Venezuela zu helfen, die Produktion zu steigern. Das endgültige Tempo wird jedoch davon abhängen, wie das Paket zur Lockerung der Sanktionen am Ende aussehen wird“, so Fernando Ferreira, Direktor des geopolitischen Risikodienstes bei Rapidan.

Das US-Finanzministerium kündigte am späten Mittwoch eine Lockerung der Sanktionen an, nachdem die Regierung von Präsident Nicolas Maduro und die Opposition eine Vereinbarung über einen Fahrplan für die Wahlen unterzeichnet hatten. Venezuelas Ölexporte in die USA wurden Anfang 2019 gestoppt, als das US-Finanzministerium Sanktionen gegen die staatliche Ölgesellschaft Petróleos de Venezuela SA verhängte. Damals exportierte Venezuela fast 365.000 Barrel pro Tag aus seinen Häfen in die USA, doppelt so viel wie im September.

Aufschwung für Venezuela? Blick auf Produktionsmengen

Die „Begnadigung“ ist der jüngste Schritt in einem beginnenden, aber bedeutenden Aufschwung der venezolanischen Ölindustrie. Die derzeitige Produktion liegt bei etwa 750.000 bis 800.000 Barrel pro Tag. Das sind zwar nicht die 3 Millionen Barrel pro Tag, die Venezuela in den 1990er Jahren zu einer globalen Energiemacht machten, aber auch nicht die 374.000, die das Land im Juni 2020 erreichte, als man auf dem Tiefpunkt war.

Diese venezolanische Erholung hat zusammen mit einem kräftigeren Aufschwung im Iran dazu beigetragen, die Futures-Preise in diesem Jahr zu mäßigen und einen Teil der Auswirkungen der Drosselungen durch Saudi-Arabien und Russland auszugleichen. US-Präsident Joe Biden hat ein politisches Interesse daran, dass die weltweiten Ölströme nicht abreißen, da dies dazu beitragen kann, die Kraftstoffinflation im eigenen Land in Schach zu halten.

Im Jahr 2025 könnten 250.000 bis 300.000 Barrel pro Tag zusätzlich in Venezuela gefördert werden, wenn alle Beschränkungen aufgehoben werden, so Francisco Monaldi, Fellow für lateinamerikanische Energiepolitik am Baker Institute for Public Policy der Rice University. Die Zahl würde auf 170.000 bis 200.000 Barrel pro Tag sinken, wenn nur einige Sanktionen aufgehoben werden, sagte er. Einige Schätzungen gehen davon aus, dass der globale Ölmarkt mit einem so großen Defizit konfrontiert ist, dass selbst zusätzliche 300.000 Barrel Rohöl pro Tag aus Venezuela nicht viel zur Linderung der Probleme beitragen werden. Die New Yorker Terminkontrakte sind in diesem Jahr in Anbetracht der Versorgungsprobleme um etwa 9 % angestiegen.

Die zusätzlichen Barrel wären „ein relativer Tropfen auf den heißen Stein auf der globalen Bühne“, sagte Sofia Guidi Di Sante, eine leitende Ölmarktanalystin bei Rystad Energy. Vor Ort in Venezuela sind die Auftragnehmer, die mit den großen Ölkonzernen und dem staatlichen Ölförderer PDVSA zusammenarbeiten, weiterhin optimistisch, was ihre Aussichten angeht. Einige rechnen bereits im nächsten Jahr mit einem Anstieg von 200.000 bis 250.000 Barrel pro Tag. Sie sagen, dass der Aufschwung eher von einer Wiederbelebung der Infrastruktur um die bestehenden Bohrlöcher herum abhängen wird, als von einem Sprung zu weiteren Bohrungen.

„Wir können leicht 200.000 Barrel pro Tag bis 250.000 Barrel pro Tag hinzufügen, weil wir die Infrastruktur bereits haben“, sagte Alexis Medina, ein PDVSA-Unternehmer und Mitglied der Venezuela Oil Chamber. „Die Geschichte beweist das.“

Unternehmen wollen mehr Öl fördern

In den 1960er Jahren wies West-Venezuela und in den 1990er Jahren die als Orinoco-Gürtel bekannte Förderregion jeweils jährliche Wachstumsraten von 200.000 Barrel pro Tag auf, wobei zusätzliche Barrel durch neue Bohrungen und die Wiederherstellung der Ölinfrastruktur gewonnen wurden. Die Optimisten verweisen auf die Rückkehr von Chevron als einziges US-amerikanisches Ölunternehmen, das in Venezuela tätig ist und im vergangenen Jahr nach einer anfänglichen Lockerung der Sanktionen durch die Regierung Biden die Produktion wieder aufgenommen hat.

Das Unternehmen hat seine Produktion in Venezuela seit Januar mehr als verdoppelt und ist von 47.000 auf 135.000 Barrel pro Tag gestiegen. Es wurde prognostiziert, dass die Produktion bis 2025 250.000 Barrel pro Tag erreichen wird, nachdem im Januar ein neuer Bohrplan in einem unterentwickelten Ölfeld gestartet wurde. Die Wiederaufnahme der PDVSA-Verkäufe an amerikanische Abnehmer würde die Ausfuhren in die USA weiter steigern. Bislang war Chevron das einzige Unternehmen, das solche Geschäfte tätigen durfte, und die Lieferungen belaufen sich auf etwa 160.000 Barrel pro Tag.

Andere Produzenten werden nun in den Wettlauf um die Steigerung ihrer Produktion einsteigen. Schon vor der Bekanntgabe der Sanktionen plante das französische Unternehmen Maurel et Prom, seine Produktion von 16.000 Barrel pro Tag innerhalb von sechs Monaten zu verdoppeln, vorausgesetzt, es kann das US-Finanzsystem nutzen, ohne Sanktionen befürchten zu müssen, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person. Maurel et Prom antwortete nicht sofort auf die Bitte um Stellungnahme.

Damit Venezuela sein volles Potenzial ausschöpfen kann, bedarf es mehr als nur der Aufhebung der Sanktionen. Nach jahrelangen Maßnahmen, die die Industrie behinderten, sind sich viele einig, dass Schritte in Richtung Privatisierung und Änderungen des rechtlichen Rahmens notwendig sind, um die Produktion wieder anzukurbeln. Cesar Parra, ein Ölunternehmer im Bundesstaat Zulia, sagt voraus, dass seine Region mit den richtigen Änderungen und ohne Sanktionen in 18 Monaten 134.000 Barrel pro Tag und in drei Jahren 400.000 Barrel mehr fördern könnte. „Das kann nur geschehen, wenn die Privatwirtschaft in der Ölindustrie rechtlich und wirtschaftlich abgesichert ist“, sagte er.

FMW/Bloomberg