Seit Wochen befindet sich die Apple-Aktie im Sinkflug. Seit Jahresbeginn hat der Aktienkurs von rund 10 % verloren, vom Allzeithoch bei knapp 200 Dollar sind es inzwischen fast 15 %. Nachlassende iPhone-Verkäufe, vor allem in China, sowie fehlende KI-Fantasien lassen Apples Stern allmählich verblassen. Nach dem Ausverkauf der letzten Wochen hat der Kurs nun eine wegweisende charttechnische Zone erreicht. Der Support muss halten, ansonsten droht weiteres Ungemach für die Aktie.
Wie Bloomberg berichtet, flirtet die Apple-Aktie nach dem schlechtesten Quartal seit einem Jahrzehnt mit einem wichtigen Unterstützungsbereich. Da die Aktie von Apple ihr schlechtestes Quartal im Vergleich zum S&P 500 Index seit über zehn Jahren hinter sich hat, suchen Händler nach Anzeichen dafür, dass das Schlimmste vorbei sein könnte.
Der Rückgang um 12 % seit Jahresbeginn hat sich für Leerverkäufer ausgezahlt und ihnen einen Anreiz gegeben, ihre Gewinne mitzunehmen. Technische Analysten sagen, dass die Aktie mit Niveaus flirtet, die dem Aktienkurs zu einem Rebound verhelfen könnten. Zudem könnte die schwache Performance der Aktie Apple im Vergleich zu den anderen großen Technologieunternehmen billig erscheinen lassen.
„Niemand will mehr seine Apple-Positionen verkaufen, weil es eine Dividende und große Aktienrückkäufe gibt und niemand Kapitalertragssteuern darauf zahlen will“, sagte Craig Johnson, Chef-Markttechniker bei Piper Sandler & Co. „Ich glaube nicht, dass die Aktie von hier aus noch viel weiter fallen wird. Das größere Risiko besteht darin, dass die Apple-Aktie für längere Zeit in einer Spanne zwischen 165 und 200 Dollar feststecken könnte, bis sie entscheidend über ihre längerfristigen gleitenden Durchschnitte ausbrechen kann.“
Apple verliert massiv an Marktwert
Die Talfahrt hat in diesem Jahr mehr als 300 Milliarden Dollar an Marktwert vernichtet. Außerdem hat Apple den Status als wertvollstes US-Unternehmen an die Microsoft verloren und könnte sogar bald hinter Nivida zurückfallen. Der Rückgang wurde durch nachlassende iPhone-Verkäufe in China, eine behördliche Überprüfung des App-Stores und zunehmende Bedenken der Anleger hinsichtlich der Wachstumsaussichten des Unternehmens ausgelöst.
Während der S&P 500 zulegte, blieb die Rendite von Apple im ersten Quartal um 21 Prozentpunkte zurück – das schlechteste Ergebnis in dieser Hinsicht seit 2013, wie aus den von Bloomberg zusammengestellten Daten hervorgeht.
Aktienkurs erreicht wichtige Unterstützung
Der Kurseinbruch war so groß, dass sich die Aktie einem wichtigen Unterstützungsniveau bei 165 USD nähert, dem Tiefpunkt, den sie im Oktober erreichte, als auch der breitere Markt ein Tief markierte.
In den letzten Sitzungen wurden Apple-Aktien kurzzeitig für weniger als 170 USD gehandelt. Ein Unterschreiten der 170er-Marke könnte einen Rückschlag auf das Oktobertief von 165,67 USD bedeuten. Die Aktie schloss am Montag bei 170,03 USD. Rutscht der Aktienkurs auch unter das Oktober-Tief sind weitere Rücksetzer bis 157,00 USD wahrscheinlich.
Leerverkäufer machen Gewinne
Leerverkäufer stürzten sich auf Apple, während andere Unternehmen wie Nvidia, Meta Platforms und Amazon.com weiter zulegen. Nach Angaben des Datenanalyseunternehmens S3 Partners ist Apple in diesem Jahr mit 2,4 Mrd. USD an Buchgewinnen die zweit profitabelste Short-Position. Das könnte ein gewisser Anreiz sein, die Positionen aufzulösen. Doch noch hat sich das Volumen an Short-Positionen nicht wesentlich verändert.
Apple-Schwäche als böses Omen?
Angesichts der Schwäche von Apple wächst bei den Händlern die Sorge, dass auch andere Tech-Aktien in den kommenden Monaten unter Druck geraten könnten – trotz der Stärke und Dominanz von Nvidia. Im Vergleich zum 260 Milliarden Dollar schweren Invesco QQQ ETF (Ticker QQQ), der den Nasdaq 100 Index abbildet, erreicht die Aktie weiterhin neue Tiefststände. Das deutet darauf hin, dass sich im Technologiesektor eine Momentum-Divergenz gegenüber dem breiteren Markt gebildet hat und Wachstumsaktien unter der Oberfläche Schwäche zeigen.
Dennoch ist Apple aufgrund seines starken Geschäftsmodells und seiner Cash-Generierung traditionell ein sicherer Wert. Trotz der Herausforderungen in China bedeuten die massiven Aktien-Rückkäufe von Apple, dass die Aktie weiterhin Aufwärtspotenzial für langfristige Vermögensverwalter hat, so Nancy Tengler, CEO bei Laffer Tengler Investments.
Händler fragen sich, wie lange die Euphorie über künstliche Intelligenz anhalten kann, nachdem Nvidia im Jahr 2024 um mehr als 80 % zugelegt hat. Solange der Apple-Kurs nicht seinen mehrjährigen Aufwärtstrend von seinem Tiefststand im Jahr 2020 durchbricht, sollte der Kurseinbruch der Aktie den S&P 500 nicht gravierend belasten, so Mark Newton, Leiter der technischen Strategie bei Fundstrat Global Advisors.
Wenn andere Technologiewerte ins Straucheln geraten, könnte dies laut Johnson von Piper sogar zu einer Rotation zurück zu Apple führen. „Wenn Händler Nvidia verkaufen, werden sie dann stattdessen Apple kaufen? Das höre ich ständig von Kunden“, sagt er. Die Anleger tauschen gerne eine Aktie der „Magnificent Seven“ gegen eine andere aus.
FMW/Bloomberg
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