Evergrande ist wohl nur die Spitze der Immobilien-Krise in China – nun braucht es offenkundig Sündenböcke, denen Peking die Schuld zuschieben kann, wie jetzt die Verhaftung von Evergrande-Gründer Hui Ka Yan zeigt. Die Aktien verschiedener Evergrande-Sparten stürzten daraufhin weiter ab.
Immobilien-Krise in China: Evergrande-Gründer unter Polizei-Arrest
Hui Ka Yan, der milliardenschwere Vorstandsvorsitzende des angeschlagenen Immobilien-Unternehmens China Evergrande Group, wurde nach Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, unter Polizeikontrolle gestellt.
Hui wurde Anfang des Monats von der chinesischen Polizei abgeführt und wird an einem bestimmten Ort überwacht, sagten Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, da die Angelegenheit privat ist.
Es ist nicht klar, warum Hui unter so genannter „Aufenthaltsüberwachung“ steht, einer Art von Polizeimaßnahme, die einer formellen Inhaftierung oder Verhaftung nicht gleichkommt und nicht bedeutet, dass Hui eines Verbrechens angeklagt wird. Die Maßnahme bedeutet jedoch, dass er den Ort nicht verlassen und sich nicht mit anderen Personen treffen oder mit ihnen kommunizieren darf, ohne dass eine Genehmigung nach dem chinesischen Strafprozessrecht vorliegt. Pässe und Ausweise müssen der Polizei ausgehändigt werden, aber das Verfahren sollte laut Gesetz nicht länger als sechs Monate dauern.
Wird Evergrande liquidiert?
Der Schritt ist das jüngste Anzeichen dafür, dass die Geschichte des weltweit am höchsten verschuldeten Immobilien-Unternehmens in eine neue Phase eingetreten ist, in der die Strafjustiz involviert ist, nachdem die Behörden Anfang des Monats einige Mitarbeiter der Vermögensverwaltungseinheit festgenommen haben und Berichten zufolge auch zwei ehemalige Führungskräfte inhaftiert wurden. Dies wirft weitere Fragen über das Schicksal von Evergrande auf, nachdem in den letzten Tagen Rückschläge bei seinem Umstrukturierungsplan die Finanzmärkte aufgewühlt und das Risiko einer Liquidation erhöht haben.
„Es ist noch zu früh, um zu sagen, dass Evergrande in der Liquidation enden wird, aber das Risiko steigt eindeutig“, sagte Gary Ng, Senior Economist bei Natixis Asia. „Für die Regierung zeigt es, dass in China kein einzelner Bauunternehmer zu groß ist, um zu scheitern.“
Für Hui, der eines der größten Vermögen der Welt kontrollierte, als die Aktien von Evergrande 2017 ihren Höchststand erreichten, ist die Entwicklung ein weiterer Schlag in einem bemerkenswerten Abstieg. Einst galt er als einer der politisch am besten vernetzten Geschäftsleute Chinas mit Ambitionen, die von Elektroautos bis hin zum Fußball reichen. Jetzt ist der Tycoon das prominenteste Opfer von Präsident Xi Jinpings hartem Durchgreifen gegen übermäßige Verschuldung und Spekulation im Immobiliensektor geworden.
Die Polizei von Guangdong und Evergrande reagierten nicht auf Bitten um eine Stellungnahme.
Evergrande steht im Mittelpunkt einer jahrelangen Immobilienkrise, die der chinesischen Wirtschaft geschadet und das Vertrauen in den Immobilien-Markt erschüttert hat. Am Freitag erklärte das Bauunternehmen, dass es wichtige Gläubigerversammlungen abgesagt hat und seinen Plan zur Umstrukturierung seiner Auslandsschulden überdenken muss. Seitdem hat das Unternehmen bekannt gegeben, dass es nicht in der Lage war, die behördlichen Voraussetzungen für die Ausgabe neuer Anleihen – eine Schlüsselkomponente der Umschuldung – zu erfüllen, während seine Festlandseinheit eine Onshore-Anleihe nicht zurückzahlen konnte.
Dem Unternehmen steht am 30. Oktober eine Anhörung vor einem Gericht in Hongkong über einen Abwicklungsantrag bevor, der es möglicherweise zur Liquidation zwingen könnte.
„Es ist immer noch möglich, dass Evergrande einen neuen Restrukturierungsplan aufstellt, wenn es die regulatorischen Anforderungen erfüllt, aber der Prozess kann länger dauern als zuvor und es ist ungewiss, ob die Gläubiger die wahrscheinlich schlechteren Bedingungen akzeptieren würden“, sagte Ng.
Die Aktien von Evergrande fielen am Mittwoch um -19% auf 0,32 HK$. Die Kurse der Dollar-Anleihen des Unternehmens liegen weiterhin auf einem sehr schlechten Niveau von unter 5 Cents (von 100).
Ein Bloomberg Intelligence-Index für chinesische Bauträgeraktien fiel um -3,5 % auf den niedrigsten Stand seit 2011. Die Stimmung der Hauskäufer ist vor dem wichtigen Weihnachtsgeschäft, das die Wirksamkeit der in den letzten Wochen eingeführten Konjunkturmaßnahmen testen wird, nach wie vor fragil.
Evergrande-Chef: Sohn eines Holzfällers
Der Sohn eines Holzfällers, der in Armut aufgewachsen ist, baute Evergrande zu Chinas größtem Bauunternehmen auf, indem er mit Hilfe von Druckmitteln riesige Landflächen kaufte und Konkurrenten ausschaltete, bevor er sich in Branchen von abgefülltem Wasser über Profifußball bis hin zu Elektrofahrzeugen verzweigte.
Er war einst die zweitreichste Person Asiens, musste dann aber erleben, wie sein Vermögen mit dem Zerfall seines Immobilien-Imperiums einbrach. Laut dem Bloomberg Billionaires Index ist Hui heute etwa 1,8 Milliarden Dollar wert, verglichen mit 42 Milliarden Dollar im Jahr 2017. Evergrande hat 2,39 Billionen Yuan (327 Milliarden Dollar) an Verbindlichkeiten.
Der 64-Jährige ist seit mehr als drei Jahrzehnten Mitglied der Kommunistischen Partei. Im Jahr 2008 wurde er in die Politische Konsultativkonferenz des chinesischen Volkes gewählt, eine elitäre Gruppe, der Regierungsbeamte und die größten Namen der Wirtschaft angehören. Später sicherte er sich zwei weitere fünfjährige Amtszeiten.
Im Jahr 2021 wendete sich das Blatt, als Evergrande offiziell als zahlungsunfähig eingestuft wurde und die Behörden seiner Heimatprovinz Guangdong eine der größten Schuldenrestrukturierungen des Landes durchführten.
Hui war seit 2013 Mitglied des elitären 300-köpfigen ständigen Ausschusses des CPPCC, wurde aber im März letzten Jahres von der Teilnahme an der Jahrestagung ausgeschlossen, als sein Immobilienkonzern zum größten Opfer der nationalen Kreditkrise wurde.
FMW/Bloomberg
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