Die Haushalte in China sitzen auf hohen Sparguthaben, die während der Lockdowns noch gewachsen sind. Die plötzliche Aufgabe der “Null-Corona”-Politik hat die Hoffnung genährt, dass damit endlich der Konsum in China anspringt. Doch neue Daten offenbaren, dass vermehrt Kredite zurückgezahlt werden, was für die Banken problematisch ist. Das deutet darauf hin, dass sich der Konsum im Reich der Mitte sich nicht so schnell erholen dürfte wie erhofft.
China: Das Sparguthaben steigt stärker als die Verschuldung
Im letzten Jahr stieg das Sparguthaben der chinesischen Haushalte deutlich auf 2,582 Milliarden USD, die Verschuldung stieg aber nur von 61,6% auf 61,9% des Bruttoinlandsproduktes. Das nährt die Hoffnung, dass in China der Konsum in diesem Jahr deutlich ansteigt. Allerdings ist seit dem 4. Quartal 2022 zu beobachten, dass Immobilienbesitzer zunehmend ihre Kredite vorfristig zurückzahlen.
Noch ist zwar unklar, in welcher Größenordnung diese verfrühten Rückzahlungen erfolgen, aber offenbar sind die Summen so substantiell, dass die Banken versuchen, diese Zahlungen zu unterbinden und die The China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) zusammen mit den Banken Anfang Februar zu dem Thema ein Treffen mit den Banken abhielt.
In China können Kredite nicht einfach verfrüht zurückgezahlt werden. Zum einen erhöht sich in diesem Fall die Zinszahlung um ca. 1,5-2,5%, zum anderen muss in einem solchen Falle ein Antrag gestellt werden. Zwischen Antrag und Zahlung lagen bisher 30 Tage. Mittlerweile verlängern viele Banken diese Frist um vier Monate.
Viele Hausbesitzer versuchen auch, umzuschulden und damit von den vergünstigten Krediten zu profitieren. Um den Immobilienmarkt anzukurbeln, werden die Zinsen für Kredite auf 3-4% herabgesetzt.
Problem für die Banken
Für die Banken stellen die vorzeitigen Kreditzahlungen ein Problem dar. Nicht nur um den Häusermarkt zu stützen, sondern auch um den allgemeinen Konsum zu fördern, sollen die Banken neue Kredite ausgeben. Dadurch wurde im Januar 2023 ein Rekordwert an neuen Krediten in Höhe von 790,9 Milliarden USD erreicht, mehr als das Dreifache im Vergleich zum Vormonat. Wenn Kreditnehmer aber ihre Kredite zurückzahlen, vermindert dies die Bilanzsumme und die Margen der Banken.
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