Im Vorfeld des EZB-Zinsentscheids haben die Anleger am deutschen Aktienmarkt ihre Vorsicht über Bord geworfen. Dadurch lösten sie einen Kurssprung im Dax aus, der den Index zunächst über die Marke von 16.300 Punkte geführt hat. Im Anschluss an die Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Lagarde kletterte das Börsenbarometer sogar über 16.400 Punkte. Erst wenige Punkte unter seinem Rekordhoch von 16.427 Zählern kam die Rally zum Erliegen. Die Ziellinie überquerte der Dax schließlich mit einem Plus von 274 Punkten (1,70%) bei 16.406 Punkten. Was für ein Comeback – tags zuvor war er noch auf die 16.000-Punkte-Marke abgerutscht.
Offenbar setzen die Marktteilnehmer dies- und jenseits des Atlantiks auf das Ende des Zinserhöhungszyklus. Vieles deutet derzeit darauf hin, dass sowohl die Fed als auch die EZB im September eine Pause einlegen könnten. Die Notenbanken halten sich zwar alle Optionen offen, doch der Markt rechnet nach den geldpolitischen Events nicht mehr mit weiteren Zinserhöhungen. Mit dem Tagesschlusskurs über 16.290 Punkte hat der Dax ein starkes Signal geliefert. Wenn er sich darüber etabliert, steht einem Anstieg auf weitere Höchststände nichts mehr im Weg. Im gestrigen nachbörslichen Handel setzte sich die Aufwärtsbewegung fort, dabei stieg der Dax bis auf 16.446 Punkte. Doch ein kräftiger Rücksetzer an den US-Börsen hat den deutschen Leitindex schließlich nach unten gedrückt. Ungewissheit über den Zinspfad und starke US-BIP-Zahlen sorgten für etwas Ernüchterung nach der jüngsten Euphoriewelle.
Konjunkturdaten
Auch zum Wochenabschluss stehen von der Konjunkturseite spannende Daten auf der Agenda. Los geht es um 10:00 Uhr mit den BIP-Zahlen (Q2) aus Deutschland, ehe sich der Blick der Dax-Händler um 14:00 Uhr auf die Verbraucherpreise richtet. Analysten rechnen für den Juli mit einem Preisanstieg zum Vorjahresmonat von 6,2% nach 6,4% im Juni. Eine halbe Stunde folgen dann noch frische US-Inflationsdaten, die PCE-Preisdaten für Juni. Erwartet wird ein Rückgang beim PCE-Preisindex von zuvor 3,8 % auf 3,1 %. Die von der Fed bevorzugte Kernrate, ohne Energie und Nahrung, soll hingegen bei 4,2 % liegen (vorher 4,6%). Damit erweist sich die Kerninflation als deutlich hartnäckiger, sie notiert noch weit entfernt vom 2%-Ziel der Fed. Unternehmensseitig stehen die Quartalszahlen vom Chemie-Riesen BASF im Fokus.
Dax vor neuem Rekordhoch
Long: Nach dem gestrigen Rücksetzer der US-Indizes notiert der Dax vorbörslich tiefer – Gap 16.404. Im Bereich von 16.400/410 liegt die erste Hürde des Tages. Bricht der Index darüber aus, dürfte er auf ein neues Rekordhoch über 16.427 ansteigen. Ein erster Anlaufpunkt liegt am nachbörslichen Hoch bei 16.446/453. Hier könnte ihm jedoch die Puste ausgehen. Steigt der Index über 16.453, dann rückt die Marke von 16.500 ins Visier. Solange sich der Dax über 16.285 hält, ist die Tendenz eher steigend.
Short: Eine erste Unterstützung befindet sich am heutigen Pivot bei 16.315. Zudem ist der Bereich bei 16.290/285 wichtig. Fällt der Dax darunter, könnte sich die Konsolidierung des jüngsten Anstiegs fortsetzen. Ein mögliches Rücklaufziel liegt bei 16.222/209. Hier könnte er wieder nach oben abdrehen. Zeigt der Index dagegen keine Reaktion, so rücken die Marken bei 16.156 und 16.131 in den Fokus. Bei einem Schlusskurs unter 16.209 würde sich der gestrige Anstieg als Fehlausbruch erweisen.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
16.315 – Pivot Punkt
16.285/290 – ex Allzeithoch 2021/2022
16.222 – Pivot S1
16.209 – Ausbruchslevel
16.131 – Tagestief 27.07.
16.106/103 – Horizontale / Tagestief 21.07.
16.050 – Tagestief 20.07.
16.000 – Psycho-Marke / Tagestief 26.07.
15.995 – Tagestief 17.07.
15.862 – Horizontale
Dax Widerstände (WS):
16.408 – Tageshoch 27.07.
16.427 – Rekordhoch
16.452 – 127,2% Fib-Ext. (15.457 – 16.240)
16.499 – Pivot R1
16.543 – 138,2% Fib-Ext. (15.457 – 16.240)
16.592 – Pivot R2
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