Die Fed ist sich unsicher, ob sie die Zinsen weiter anheben soll oder doch nicht, China versucht seine Aktienmärkte nach oben zu pumpen – und die Aktien-Bullen haben in dieser Woche eine Chance aufgrund der inzwischen hohen Put-Positionen im Markt. Denn letzteres könnte einen Short-Squeeze auslösen und so die Aktienmärkte sich in einer Woche erholen lassen, die normalerweise die geringste Liquidität des ganzen Jahres hat (vor allem weil dann am Montag den 04.September am Labor Day die US-Märkte geschossen sind). Bereits am Freitag die Erholung an der Wall Street, obwohl Fed-Chef Powell in Jackson Hole eher hawkish war. Aber die Fed ist gespalten und weiß nicht, ob sie die Zinsen anheben soll oder nicht. Daher werden in dieser Woche die US-Konjunkturdaten (JOLTs, US-Arbeitsmarktdaten) besonders wichtig. China versucht unterdessen, seine Aktienmärkte nach oben zu pumpen..
Hinweise aus Video:
1. Evergrande-Aktien stürzen in Hongkong um 87% ab
2. China wird die USA wirtschaftlich nicht überholen, laut Experten
3. S&P 500, Dax: Wirtschaftsdaten verwirren Bullen und Bären
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DOW fast wieder auf All-Time High, aber alles ist so überkauft, man hangelr von Short-Squeeze zu Short-Squeeze, die nächtlichen Stützungen der Future Märkte läuft auch wieder.
Immer wieder die gleiche Masche. Geld muss dem Markt unbedingt weiter entzogen werden.
China hat das Problem von 170 Millionen leer stehender Wohnungen, Wohnungen die gebaut sind, voll möbliert, wo aber keine Leute drin wohnen, ergo keine Mieteinnahmen der Investoren , ergo hohe Schulden der Investoren und Projekt- Entwickler, wie zum Evergrande,aber nicht nur!
Ob da Geld gepumpt wird oder nicht ist sekundär ! Die Wohnungen stehen trotzdem leer!
Nein schauen Sie das Wichtigste ist für uns Marktteilnehmer ist die FED- Bilanz ! Deshalb Bilanz vor Zinsen!
In der letzten Woche hat die FED die Investoren und Spekulanten dadurch beruhigen können, das die Bilanzsumme nur marginal reduziert wurde, im Gegensatz zur Woche davor.
Die Differenz zwischen beiden Wochen lag bei fast 55 Milliarden US-DOLLAR !
Dadurch wird die amerikanische Umlaufrendite immer in die eine oder andere Richtung Richtung gedrückt, nach oben oder nach unten , die Märkte verhalten sich untereinander wie kommunizierende Röhren im physikalischen Experiment.
Das heißt im Klartext: Geht die Umlaufrendite nach oben, gehen die Märkte nach unten und umgekehrt.
Es kömmt nun darauf an, das die Bilanz stärker sind. Hier hat die FED alle Möglichkeiten selbst in der Hand.
Deshalb gilt nach wie vor: Bilanz vor Zinsen!
Das ist der kurzfristige Ausblick !
Langfristig werden sich die steigenden Zinsen irgendwann und irgendwie durch’s System fressen, aber das braucht seine Zeit.
Das geht nicht von heute auf morgen. Das letzte Mal dauerte es knapp ein Jahr, ehe erste Hedgefonds in den USA pleite gingen (Juni 06 FED Zinsen auf 5,25 Prozent – im Mai 07 – erste Pleiten im Immobilien-Sektor in den USA! ).
Es folgten der Zusammenbruch des Interbankenmarktes im Sommer 07,die Pleiten der Sachsen LB, IKB und von Northern Rock u.v.a. im gleichen Zeitraum und anschließend die Fast- Pleite der HRE, gefolgt von der Commerzbank und Lehman Brothers.
Wobei Letztere nicht gerettet wurde, aus persönlichen Gründen von Poulsons Abneigung gegenüber dem Lehman Brothers Chef.
Das letzte Kapital hieß dann Finanzkrise!
Denn Märkten ist klar, je länger die Zinsen oben blieben, je höher ist die Wahrscheinlichkeit das sich Ähnliches wiederholt.
Deshalb drängen die Bullen immer darauf, die FED möge die Zinsen bald wieder senken. Auch Krugmans Interventionen gehen dahin, wahrscheinlich ist er selbst investiert.
Sollte die Blase diesmal wieder nicht platzen, dann wird sie noch größer. Das sollte jedem klar sein! Dann wird sie noch unkontrollierbarer beim nächsten Mal.
Die Probleme sind ja nicht weg, enorme Verschuldung, Konsum auf Pump, Wertpapiere auf Kredit, Überkapazitäten von Kapital im System und dadurch Inflation!
Und Überkapazitäten im System durch Verschuldung werden immer nur durch Crashs gelöst, Geld muss buchstäblich vernichtet werden, so wie von 00 – 03 und 07 – 09.