Die New York Community Bancorp befindet sich seit einer Woche in einem Abwärtsstrudel, die Aktie fiel alleine seit Monatsanfang um 70 %, während der Index für US-Regionalbanken 12,16 % verliert. Der Chart zeigt die Entwicklung der letzten zwölf Monate. Die Börsianer befürchten, dass diese US-Regionalbank die Probleme mit Krediten bei US-Gewerbeimmobilien nicht verkraften kann, und so wird dieses Risiko in einem dramatisch fallenden Aktienkurs eingepreist. Aktuell eskaliert die Lage. Heute verliert die Aktie weitere 12,6 %. Offensichtlich sucht die Bank dringend nach Investoren, um Vermögenswerte zu Geld machen zu können.
New York Community Bancorp führt Gespräche zur Auslagerung von Hypothekenrisiken
Die New York Community Bancorp hat sich an Investoren gewandt, um Kapital für die Finanzierung eines großen Portfolios von Wohnhypotheken zu erhalten, da der Druck auf den regionalen Kreditgeber zunimmt, so berichten es laut Bloomberg Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Die Bank ist auf der Suche nach Kapital von Dritten, was einem Portfolio von Wohnhypotheken, das von der Flagstar Bank gehalten wird, Liquidität verleihen würde. Unter den Optionen erwägt die New York Community Bancorp die Verfolgung eines synthetischen Risikotransfers, der durch ein Portfolio von etwa 5 Milliarden Dollar an Wohnungsbaudarlehen abgesichert ist, die zu Zeiten niedrigerer Zinssätze vergeben wurden, so die Personen, die nicht genannt werden wollten, da die Informationen nicht öffentlich sind. Bei einer synthetischen Verbriefung verlagern die Banken ihr Kreditengagement, indem sie das Risiko der Vermögenswerte effektiv auf den Käufer übertragen.
Die Bank prüft auch den Verkauf eines Portfolios von Freizeitfahrzeug- und Schiffskrediten im Wert von etwa 1 Milliarde Dollar, wie verschiedene mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten. Die Gespräche seien vorläufig und die Details könnten sich noch ändern, sagten die Personen. Die Gespräche waren im Gange, bevor die New York Community Bancorp vor einer Woche einen überraschenden Verlust meldete, der mit der Verschlechterung der Kreditqualität zusammenhing, und eine Kürzung der Dividende ankündigte – Schritte, die die Aktien der Bank massiv sinken ließen. Die Rückstellungen für Kreditverluste der Bank stiegen im vierten Quartal auf 552 Millionen Dollar und lagen damit um mehr als das Zehnfache über den Schätzungen der Analysten.
Neuer Chef will neues Kapital ranschaffen
Vertreter des in Hicksville, New York, ansässigen Kreditgebers reagierten nicht sofort auf Anfragen zur Stellungnahme. Der neu ernannte Vorstandsvorsitzende der New York Community Bancorp, Alessandro DiNello, sagte heute in einer Telefonkonferenz mit Analysten, dass die Bank alles Notwendige tun werde, um Kapital aufzubauen, einschließlich des Verkaufs von Vermögenswerten wie Krediten, und dass man seine Konzentration auf gewerbliche Immobilien so schnell wie möglich reduzieren werde.
Im Allgemeinen haben sich die Banken mit dem Verkauf von Hypothekenbündeln an private Kreditgeber oder Hedgefonds zurückgehalten, da viele der langfristigen Kredite seit dem Anstieg der Zinsen unter Wasser stehen. Stattdessen haben sie sich auf den Verkauf kürzerfristiger Kredite wie Autokredite konzentriert. Dennoch haben synthetische Verbriefungen ihren Weg auf den US-Markt gefunden, da die Banken nach Möglichkeiten suchen, ihre Kapitalbeschränkungen zu bewältigen.
Die Aktien von New York Community Bancorp – einem der Gewinner der letztjährigen Turbulenzen im regionalen US-Bankensektor – stürzten in der vergangenen Woche um einen Rekordwert ab und liegen nun kräftig im Minus, da die Anleger über das Engagement der Bank im Bereich Gewerbeimmobilien besorgt sind. Die Bank kaufte im vergangenen Jahr über Flagstar Teile der gescheiterten Signature Bank und sieht sich nun mit erhöhten Risiken im Zusammenhang mit gewerblichen Immobilienkrediten sowie einer strengeren Regulierung aufgrund seiner größeren Größe konfrontiert.
Am späten Dienstag wurde das Kreditrating der New York Community Bancorp von Moody’s Investors Service auf Ramschniveau gesenkt. Moody’s schrieb in einem Bericht, dass die Bank mit „vielschichtigen“ finanziellen Risiken und Governance-Herausforderungen konfrontiert sei, und senkte das langfristige Emittentenrating der Bank um zwei Stufen unter Investment Grade auf Ba2. Die Ratingagentur sagte, dass sie noch weiter gehen könnte, wenn sich die Bedingungen verschlechtern.
FMW/Bloomberg
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man kann nur froh sein, dass es die einzige bank ist, die faule assets wie gewerbeimmobilien in ihrer ohnedies geschönten bilanz hat.
es darf nebenbei nochmals erwähnt werden, dass nahezu alle banken überschuldet wären, hätten sie noch nach bilanzierungsregeln (insb. von anleihen) von vor 2 jahren zu berichten.
kommt nur bei mir hier ein seltsamer verdacht auf, dass geldsysteme, die ihre regeln in panikreaktionen permanent selbst aushebeln in großer gefahr sind ihr restliches vertrauen zu verspielen?
ist wie bei der menschlichen physiognomie – drogenkonsum, fehlernährung, stress wird lange kompensiert, bis zum kipppunkt. dann gehts von einem tag auf den nächsten auf intensiv. und manche kommen von da in die patho oder direkt zum bestatter.