Haben Aktien im restlichen Verlauf des Handelstags und für den Start in die neue Woche eine halbwegs gute Chance, weiter anzusteigen? Womöglich. Schauen wir auf zwei Ereignisse, die den US-Aktienmarkt jetzt gerade beeinflussen, und bis Anfang nächster Woche weiter wirken können.
Aktien haben Chance auf guten Tagesverlauf – PCE-Daten
Um 14:30 Uhr wurden die PCE-Preisdaten aus den USA gemeldet. Kurz und knapp: Im Monatsvergleich stiegen sie wie erwartet um 0,3 % (sehr wichtig!!!), im Jahresvergleich aber stiegen sie stärker mit +2,7 % (erwartet +2,6 %). Die Kernrate wuchs im Monatsvergleich auch wie erwartet (+0,3 %), der Jahresvergleich war stärker mit +2,8 % (erwartet +2,6 %). Damit kann der Markt wohl gerade noch so leben. Einige Anleger werden sich wohl gesagt haben: Nach den gestrigen starken Preisdaten vom US-BIP ist heute eine Katastrophe (noch viel stärkere PCE-Daten) ausgeblieben.
Wohl eben weil die jetzigen PCE-Daten nicht „katastrophal“ stärker ausfallen, sinken die US-Anleiherenditen sogar ein wenig. Die Rendite für die zehnjährige Laufzeit sinkt seit 14:30 Uhr von 4,69 % auf 4,65 %. Im Chart sehen wir die Bewegung seit Dienstag: Die Rendite (blaue Linie) bewegt sich zuletzt leicht abwärts (roter Kreis), Aktien (hier Nasdaq auf CFD-Basis) sind zuletzt leicht positiv. Normalerweise würde die Anleiherendite bei leicht stärkeren Preisdaten auch leicht steigen. Aber diese aktuelle Entspannung von der Rendite-Front kann eine positive Bewegung für Aktien fürs Erste ein wenig unterstützen.
Alphabet und Microsoft pushen
Alphabet und Microsoft glänzten gestern Abend mit ihren Quartalszahlen von A-Z, die nachbörslichen Gewinne können auch heute im regulären US-Handel gehalten werden mit +10 % und +2,6 %. Dies ist eine enorme Unterstützung für US-Aktien am heutigen Freitag. Die Tatsache, dass die PCE-Daten nicht katastrophal stärker ausfielen als erwartet, und vor allem dass die US-Anleiherenditen sogar leicht fallen, wirken unterstützend für den Aktienmarkt. Stand jetzt kann man überhaupt nicht andeuten, ob Dow Jones, Nasdaq und Co heute Abend nicht doch noch ins Minus rauschen. Aber im Augenblick stehen die Chancen recht gut, dass der Aktienmarkt übers Wochenende in einem Bullen-Modus bleibt.
Wie Holger Zschaepitz aktuell dazu auch richtig schreibt, die PCE-Daten fielen nicht so stark aus wie befürchtet (not as bad as feared):
Bonds rally as Fed’s preferred #inflation metric not as bad as feared. PCE deflator rose to 2.7% in March from 2.5% in Feb vs 2.6% expected. Core PCE, the Fed's preferred measure of underlying price pressures, remained at 2.8%, compared w/an anticipated fall to 2.7%. First full… pic.twitter.com/LxaZTkntcL
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) April 26, 2024
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Hinweis auf mögliche Interessenkonflikte: Der Autor dieses Artikels ist mittelbar oder unmittelbar in Positionen über die in der Publikation angesprochenen nachfolgenden Finanzinstrumente oder hierauf bezogene Derivate investiert: Dax.
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