Heute stehen die Daten zur US-Inflation an – und die US-Aktienmärkte sind im Vorfeld dieser Daten charttechnisch angeschlagen! Erstmals nach 12 Monaten mit rückläufiger Inflation in den USA dürften die heute um 14.30 Uhr anstehenden CPI-Daten zeigen, dass die Inflation zum Vorjahresmonat wieder steigt. Besonders im Fokus heute ist die Kernrate, auf die die Fed besonders achtet bei der Entscheidung über die Zinsen. Insgesamt rechnen die Märkte nicht mehr mit einer Zinsanhebung in diesem Jahr (Fed Fund Futures sehen eine 62%-Wahrscheinlichkeit, dass die Zinsen bis Ende des Jahres unverändert bleiben). Auch die Aktienmärkte rechnen nicht mehr mit Zinsanhebungen – die Rally basierte auf der Idee, dass die Inflation weiter fällt und die Fed daher absehbar die Zinsen sogar senken werde. Daher steht heute viel auf dem Spiel..
Hinweise aus Video:
1. Goldpreis: Inflationsdaten könnten stützen – aber wehe, wenn nicht!
2. Siemens-Zahlen: China-Schwäche und Windturbinen-Debakel
3. China und USA: Große Entkoppelung der Weltmächte?
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Die ganze Rallye beruhte auf der Aussage von Nick Timiraos,das die FED die Zinsen zukünftig weniger stark anheben würde.
Diese Aussage wurde im Oktober letzten Jahres getroffen, Dax damals bei unter 12 TDS, Nasdaq unter 11 TDS, Dow unter 30 TDS usw….
Stattdessen passiert ist aber das Gegenteil, die FED erhöhte seitdem die Zinsen weiter kräftig und reduzierte sogar die Bilanzsumme.
Daraufhin erfolgte die Aussage, das die Zinsen ja nicht lange oben blieben, weil die Inflation schon fast besiegt sei. Das kann man so oder so sehen, wenn die Inflation offiziell besiegt wäre , dann ist das wohl mehr der kreativen Berechnung des Warenkorbes geschuldet .
Jeder von uns weiß, das dem nicht so ist, die Inflation ist allgegenwärtig und noch lange nicht besiegt. Auch nicht in den USA.
Am Ende muss sich die FED entscheiden: Inflationsbekämpfung oder Börse.
Beides zusammen geht nicht. Auch wenn das viele denken. Greenspan entschied sich im Jahre 2000 bewusst gegen die Börse und erhöhte die Zinsen auf heute unvorstellbare 6,5 Prozent – bei nur 4 Prozent Inflation.
Damit brachte er allerdings auch das Kartenhaus Nasdaq zum Einsturz. Ob Powell ebenfalls so viel Mut hat….?
was hier, bei Markuch Koch und bei CNBC wochenlang über Inflation, Renditen, invertierte Tralla, Soft, Hardlanding usw. erzählt und diskutiert wird bringt NULL Erkenntnis für den Handel und lässt nur den Kopf glühen. Dazu Vergleiche wie es mal früher so oder so war.
Alles Quatsch. Einzig und allein zählt wieviel freies Vermögen bereit liegt um angelegt zu werden.
Aktuelle Unternehmensergebnisse und Bewertungen spielen keine Rolle mehr.
Warum spielen Bewertungen keine Rolle mehr? Weil zuviel Liquidität im Umlauf ist. Die Fed refuziert um 500 Mrd Dollar und der Staat erhöht um 1800 Mrd. Alles nur um den Status Quo aufrechterhalten.
BIP / Verschuldung – man muss das BIP ständig erhöhen, einerseits helfen hohe Indexstände andererseits werden irgendwelche Parameter angepasst. Inflation erhöht das BIP auch, man muss nur den Leuten suggerieren das du bei 10% Inflation 20% an der Börse verdienst.