Aktuell sehen wir, wie Aktienmärkte und Gold einen Sprung nach oben machen! Seit 14:30 Uhr steigt der Goldpreis von 1.945 Dollar auf 1.957 Dollar. Und die Aktienmärkte steigen spürbar: Dow +300 Punkte, Nasdaq +195 Punkte, S&P 500 +46 Punkte, Dax +107 Punkte. Dies liegt an den vorhin veröffentlichten US-Inflationsdaten für Oktober.
Aktienmärkte und Gold erfahren Push durch US-Inflationsdaten
Dieser sehr kurzfristige XAUUSD Chart zeigt die aktuelle Marktreaktion: US-Dollar-Inex und zehnjährige US-Anleiherenditen fallen (Rendite von 4,63 % auf 4,48 %). Aktienmärkte und Gold (blaue und orange Linie) steigen sprunghaft. Warum? Die Daten von 14:30 Uhr zeigen: Im Oktober ist die US-Inflation im Monatsvergleich mit +-0 % niedriger ausgefallen als erwartet (+0,1 %). Im Jahresvergleich sind es +3,2 % bei +3,3 % Erwartung. Auch die Kernrate stieg weniger stark als erwartet.
Also heißt das für die Märkte: Die Federal Reserve hat bei ihren nächsten Entscheidungen vermutlich deutlich weniger Zinserhöhungsdruck, um die Inflation zu bekämpfen. Und damit kann man wieder früher als gedacht für das nächste Jahr auf sinkende Zinsen hoffen? Das pusht das zinslose Gold nach oben. Und die Aktienmärkte werden gepuscht, weil Unternehmen und Verbraucher die Aussicht auf günstigere Kreditzinsen haben, was Konsum und Unternehmensgewinne ankurbeln könnte. Dieses Szenario, das noch mehrere Quartale entfernt liegt, wird von den Börsianern sofort eingepreist. So ist die Börse eben, man handelt die noch weit entfernte Zukunft.
Kommentar
FMW: Im Augenblick wirkt es von der Tendenz her, als würde sich der aktuelle Trade nun ausweiten, also weiter steigende Aktienmärkte, fallender US-Dollar und fallende Anleiherenditen. Genau so ein Signal haben sich die Aktien-Bullen erhofft, mit dem man die Kurse nun höher jagen kann. So einige Shorties, die in den letzten Tagen auf fallende Kurse gesetzt hatten, könnten sich jetzt genötigt sehen ihre Shorts durch Käufe von Aktien zu schließen, wodurch die steigenden Kurse noch weiter angefacht werden.
Börsenexperten zeigen aktuell auf X (Twitter) klare Aussagen zur niedrigeren US-Inflation.
DOWN!#Yield https://t.co/3F3Jj0nL1A pic.twitter.com/wfi0RERmCq
— jeroen blokland (@jsblokland) November 14, 2023
US CPI has moved down from a peak of 9.1% in June 2022 to 3.2% today.
What's driving that decline? Lower rates of inflation in Fuel Oil, Gas Utilities, Used Cars, Gasoline, Medical Care, New Cars, Food at Home, Electricity, Apparel, and Food away from Home.
Shelter and… pic.twitter.com/whRs4juaDX
— Charlie Bilello (@charliebilello) November 14, 2023
US #inflation data for Oct undershoot consensus. Headline dropped to +3.2% from 3.7% in Sep vs 3.3% expected, Core CPI dropped to 4.0% from 4.1% vs 4.1% expected. Dollar and Yields plunge. pic.twitter.com/d2zgOuAxRo
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) November 14, 2023
Aktueller Kommentar von Ökonomen
Die Ökonomen der Commerzbank sagen aktuell zur US-Inflation (hier nur die Headline Aussage): „Die US-Verbraucherpreise sind im Oktober gegenüber dem Vormonat nicht gestiegen. Die relevantere Kernrate, bei der die Energie- und Nahrungsmittelpreise ausgeklammert werden, betrug 0,2% und fiel geringer aus als im August und im September. Der unterliegende Inflationsdruck nimmt damit schneller ab als erwartet. Eine weitere Zinserhöhung wird immer unwahrscheinlicher.“
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