Nach einer Monster-Rally und einem Anstieg von über 700 Punkten in fünf Handelstagen hat der Dax am Freitag eine kleine Pause eingelegt. An dem Widerstandsbereich um 16.176/209 Punkte kam der fulminante Anstieg zum Erliegen. Am Freitag überquerte der deutsche Leitindex die Ziellinie schließlich mit einem moderaten Minus von 36 Punkten (0,22%) bei 16.105 Zählern. Auf Wochensicht hat er dennoch ein sattes Plus von 3,2 % eingefahren, der kräftigste Zugewinn seit Ende März.
Der Rückgang am Freitag wäre wohl deutlicher ausgefallen, hätten die US-Börsen den Dax nicht gestützt. Aufgrund guter Quartalszahlen der US-Großbanken konnten die US-Indizes ihre stark überhitzte Rally zeitweise ausweiten. Doch das Kaufinteresse ließ auf dem hohen Niveau nach, weshalb der Wall Street schließlich die Puste ausgegangen ist. Am deutschen Aktienmarkt war eine Rally-Pause überfällig, da der Index nach der impulsiven Trendwende extrem überkauft war.
Nach einer fulminanten Börsenwoche könnte sich die Lage in der neuen Woche etwas beruhigen. Die kommenden Handelstage werden insbesondere von der US-Berichtssaison geprägt sein, nachdem niedrigere Inflationsdaten die Aktienmärkte beflügelt hatten. Während nur wenige impulsgebende Konjunkturdaten auf der Agenda stehen, könnten die Unternehmensbilanzen für die ein oder andere Überraschung sorgen. Aus charttechnischer Sicht dürfte der Dax allerdings nur noch eingeschränktes Potenzial auf der Oberseite haben. Nachhaltige Notierungen über 16.209 Punkte würden das Chartbild zwar weiter aufhellen, aber spätestens im Bereich des jüngsten Rekordhochs bei 16.427 Zählern ist wieder mit Gegenwind zu rechnen.
Konjunkturdaten
Zum Wochenauftakt stehen Konjunkturdaten aus China im Fokus. Während die Industrieproduktion mit 4,4% im Juni besser als erwartet ausgefallen ist (Prognose 2,7%), lag das BIP mit 6,3% unter den Schätzungen der Analysten von 7,3%. In den USA blicken die Anleger am Dienstag gespannt auf die Einzelhandelsumsätze für Juni. Am Mittwoch erscheinen zudem die endgültigen Verbraucherpreise der Eurozone für Juni. Einen Tag danach folgen die deutschen Erzeugerpreise sowie der Philly Fed Herstellungsindex aus den USA.
Zudem rückt die Berichtssaison in den USA in den Fokus. Der Auftakt ist jedenfalls gelungen, die US-Großbanken konnten die Erwartungen übertreffen. Am Dienstag legen dann noch die US-Banken Bank of America und Morgan Stanley Zahlen vor sowie Goldman Sachs einen Tag später. Vor allem der Mittwoch bietet Spannung, wenn der Elektrobauer Tesla und der Streaming-Riese Netflix ihre Quartalszahlen ihre Bücher öffnen. Hierzulande stehen lediglich die Ergebnisse der Dax-Werte SAP am Donnerstag und Sartorius am Freitag auf dem Terminplan.
Dax: Konsolidierungsphase
Long: Da der Dax vorbörslich tiefer notiert, dürfte er mit einem Abwärts-Gap in die neue Handelswoche starten. Die erste Unterstützung des Tages befindet sich bei 16.042/031. Kommt es hier zu einer Stabilisierung, dann könnte es zunächst bis 16.075 und 16.108 aufwärts gehen. Ein Anstieg über den heutigen Pivot 16.108 eröffnet zusätzliches Potenzial bis zum Freitag-Hoch bei 16.149. Darüber folgt dann die markante Widerstandszone zwischen 16.176 und 16.209, die es aus Sicht der Bullen zu überwinden gilt. Hier könnte dem Dax spätestens die Luft ausgehen.
Short: Unterhalb der Unterstützungszone um 16.042/031 könnte der Dax die Konsolidierung noch etwas ausweiten. Die nächsten Anlaufpunkte liegen bei 16.000 und 15.970/960. Hier sollte es zu einer Gegenreaktion kommen, andernfalls drohen Abgaben bis zum 38er Retracement bei 15.906. Im Bereich zwischen 15.906 und 15.862 dürfte das Kaufinteresse jedoch wieder zunehmen. Im Anschluss an die Konsolidierung stehen die Chancen gut für eine weitere Aufwärtswelle in Richtung 16.290 und eventuell 16.427.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
16.071 – Tagestief 14.07.
16.042 – Horizontale
16.031 – Pivot S2
16.000 – Tagestief 13.07.
15.990 – Pivot S3
15.970 – Horizontale
15.906 – 38,2% Retracement
15.862 – Horizontale
15.806 – Tagestief 12.07.
15.790 – Gap 11.07.
15.659 – Tagestief 11.07.
15.545 – Tagestief 10.07.
Dax Widerstände (WS):
16.105 – Gap 14.07.
16.108 – Pivot Punkt
16.149 – Tageshoch 14.07.
16.176 – Tageshoch 30.06. / Trendwende-Marke
16.185 – Tageshoch 13.07.
16.209 – Tageshoch 03.07.
16.223 – Pivot R3
16.285/290 – ex Allzeithoch 2021/2022
16.357 – Gap 16.06.
16.427 – Rekordhoch
Die hier angewandte fundamentale und technische Analyse stellt keine Anlageberatung dar. Es handelt sich a. uch nicht um Kauf- oder Verkaufsempfehlungen von Wertpapieren und sonstige Finanzinstrumenten. Die Wertentwicklung der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die bereitgestellten Analysen sind ausschließlich zur Information bestimmt und können eine individuelle Anlageberatung nicht ersetzen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen aus diesen Vorschlägen ist somit ausgeschlossen.
Kommentare lesen und schreiben, hier klicken
