Der Start in den saisonal eher schwachen Börsenmonat Mai ist geglückt. Die Indizes dies- und jenseits des Atlantiks halten sich weiterhin auf hohem Niveau. Der Dax stieg am Freitag sogar wieder in Richtung 16.000-Punkte-Marke an. Nachdem die Zinserhöhungen von Fed und EZB von den Aktienmärkten gut verdaut wurden, richtet sich der Fokus in dieser Woche auf frische Konjunkturdaten und die Berichtssaison in Deutschland. In den USA hat die Berichtssaison mit den guten Quartalszahlen von Apple seinen Höhepunkt bereits überschritten, doch hierzulande könnten die zahlreichen Quartalszahlen für Impulse sorgen.
Starke Geschäftszahlen von Apple sowie ein robuster US-Arbeitsmarktbericht sorgten zum Wochenschluss für gute Laune an der Wall Street. Ein starker Rebound von Aktien regionaler US-Banken, der durch massive Eindeckungen von Leerverkäufen ausgelöst wurde, brachte zusätzliche Kursgewinne mit sich. Angetrieben durch die US-Börsen, konnte schließlich auch der Dax kräftig zulegen. Das deutsche Börsenbarometer beendete die Handelswoche bei 15.961 Punkten auf dem höchsten Schlusskurs in diesem Jahr. Unter dem Strich legte er 226 Punkte (1,44%) zu, womit auf Wochensicht noch ein kleines Plus (0,24%) heraussprang.
Leitindex nimmt 16.000-Punkte-Marke ins Visier
Zweifelsohne gibt es derzeit genügend Belastungsfaktoren, die es rechtfertigen würden, wenn die Aktienmärkte eine größere Konsolidierung einleiten. Doch bislang präsentieren sich der Dax und die US-Indizes robust, trotz steigender Zinsen, Bankenkrise und Anzeichen für ein nachlassendes Wirtschaftswachstum. Die Indizes gehen den Weg des größten Schmerzes, jeder noch so kleine Rücksetzer wird gekauft. Mit dem Monatswechsel ist jedoch ein stützender Faktor weggefallen, die Saisonalität. Die Sommermonate sind bekanntlich herausfordernd, nicht umsonst gibt es die Börsenweisheit „sell in May and go away“. Aus technischer Sicht ist nun die Marke von 16.000 Punkten wichtig. Damit der Dax in Richtung seines Allzeithochs bei 16.290 Zählern ansteigen kann, muss die psychologische Marke durchbrochen werden – kein leichtes Unterfangen.
Konjunkturdaten: Berichtssaison im Fokus
Die Zinsentscheidungen der Fed und EZB sind durch und die Berichtssaison in den USA dürfte nur noch wenige Impulse liefern, der Fokus richtet sich daher wieder verstärkt auf die Konjunkturdaten. In der neuen Börsenwoche stehen jedoch nur wenige Highlights auf der Agenda. Das Augenmerk liegt am Mittwoch vor allem auf den Inflationsdaten aus Deutschland und den USA. Die Daten könnten weitere Hinweise darauf geben, ob die Fed nun eine Zinspause einlegt. Zum Wochenauftakt stehen hierzulande zudem die Daten der Industrieproduktion auf der Agenda.
Unternehmensseitig geht es in dieser Woche am deutschen Aktienmarkt heiß her. Gleich 15 Dax-Werte legen ihre Quartalszahlen vor. Den Auftakt machen am Dienstag Fresenius und die Tochtergesellschaft Fresenius Medical Care. Am Mittwoch Medizintechnikhersteller Siemens Helthineers, der Baustoffkonzern Heidelberg Materials sowie Energiekonzern E.ON. Einen Tag später folgen die Berichte von der Deutschen Telekom, RWE, Merck, Hannover Rück und Bayer. Den Abschluss markiert die Allianz am Freitag. Darüber hinaus legen jede Menge Werte aus der zweiten (MDax) und dritten Reihe (SDax) ihr Zahlenwerk vor.
Dax: Nachhaltiger Ausbruch aus der Seitwärtsrange?
Nach dem Ausbruch aus der jüngsten Seitwärtsrange zwischen 15.700 und 15.920 Punkten rückt die 16.000-Punkte-Marke in den Fokus. Hält das jüngste Aufwärts-Momentum an, dann könnte der Dax gleich die nächsten Ziele bei 16.080 und 16.140 ins Visier nehmen. Damit würde er einen weiteren Meilenstein auf dem Weg zum Allzeithoch bei 16.290 abhaken. Einfach dürfte es jedoch nicht werden – Rücksetzer bis 15.840 sind immer noch wahrscheinlich. Auf der Unterseite ist der Bereich um 15.700 richtungsweisend. Hier hat der Index zuletzt eine massive Unterstützung ausgebildet.
Vorbörslich notiert der Dax nahe dem Freitagschlusskurs. Hält er sich über 15.916, könnte er direkt weiter in Richtung 16.000 ansteigen. Die Zone um 16.011/029 stellt eine erste Hürde dar. Sollte er diese überspringen, ergeben sich weitere bullische Perspektiven in Richtung 16.080 und 16.098. Darüber liegt das Ziel aus dem Range-Ausbruch bei 16.140. Höher sollte es zunächst einmal nicht gehen.
Bevor es weiter aufwärts geht, wäre ein vorheriger Rücklauf denkbar. Fällt der Index unter 15.916, ist mit Rückläufen bis 15.892 und 15.865 zu rechnen. Die Horizontale bei 15.840 wäre ein weiterer Anlaufpunkt. Tiefer sollte es allerdings nicht gehen. Andernfalls drohen Abgaben bis 15.756 und 15.700. Hält er auch dort nicht an, kann es bis 15675/662 abwärts gehen.
Dax-Chart von TradingView
Dax Unterstützungen (US)
15.892 – Pivot Punkt
15.840 – Horizontale
15.824 – Pivot S1
15.756 – Tagestief 05.05.
15.734 – Gap 04.05.
15.724 – Zwischentief
15.707/706 – 02.05. / 27.04.
15.694 – Tagestief 26.04.
15.675/662 – Tagestief 13.04. / 04.05.
15.625 – Tagestief 11.04.
15.597 – Gap 06.04. / Pivot S2
15.509 – Tagestief 06.04.
Dax Widerstände (WS):
15.961 – Tageshoch 05.05.
16.011 – Jahreshoch 02.05.
16.029 – Pivot R1
16.080 – Horizontale
16.098 – Pivot R2
16.140 – Ziel Range-Ausbruch
16.203 – 127,8% Extension (14.810 – 15.906)
16.235 – Pivot R3
16.290 – Allzeithoch
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