Die Konjunkturdaten zeigen es schon seit Wochen und Monaten, dass Europas Industriesektor weiterhin nicht richtig in Gang kommt. Der Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone (43,5) notiert trotz einer leichten Aufhellung im August immer noch tief in einer Kontraktionsphase. In Deutschland, der größten Volkswirtschaft Europas, die stark von ihrer Industrie abhängig ist, ist die Industrieproduktion im Juli im Monatsvergleich um 0,8 % gesunken. Die energieintensive Produktion in Deutschland stürzte im Jahresvergleich sogar um 11,4 % ab. Hinzu kommt, dass Europas schwache Gasnachfrage signalisiert, dass sich die Industrie bis heute in einer Krise befindet.
Industrie: Energiekrise wirkt nach
Als Folge der Energiekrise in Deutschland drosselten die Hersteller von Chemikalien, Metallen und Maschinen im vergangenen Jahr ihre Produktion. Die anhaltenden Drosselungen sind ein Zeichen dafür, dass sich eine tiefgreifende Krise in der Industrie anbahnt.
Die rekordhohen Preise, die durch Russlands Lieferbeschränkungen im letzten Jahr ausgelöst wurden, sind zwar inzwischen verschwunden, aber die sich verschlechternden wirtschaftlichen Bedingungen wirken sich ebenso stark auf die Nachfrage aus. Nach Angaben von S&P Global Commodity Insights wird der Gasverbrauch in der europäischen Industrie voraussichtlich um etwa 20 % unter dem Niveau von 2021 liegen.
„Es geht nicht mehr nur um die Preise, sondern um die wirtschaftlichen Bedingungen“, sagte Erisa Pasko, eine Erdgas-Analystin bei Energy Aspects. „Wir sehen immer noch eine Menge Schwäche und eine große Unsicherheit.“
Abschwung in Deutschland
Der Abschwung ist im Chemiepark Gendorf, eine Stunde östlich von München, deutlich zu spüren.
Hier arbeiten rund 4.000 Menschen für Chemieunternehmen wie 3M, Clariant und Westlake Vinnolit. Zur Deckung seines jährlichen Strombedarfs von über 1 Terawattstunde – das entspricht der Versorgung von etwa 300.000 Haushalten – ist der Park größtenteils auf Gas angewiesen, doch in diesem Jahr wird weniger benötigt.
„Es gibt derzeit keine Anzeichen dafür, dass sich die Situation verbessert“, sagte Tilo Rosenberger-Süß, Sprecher des Betreibers InfraServ Gendorf, und fügte hinzu, dass der Trend zu einem langfristigen Rückgang der Gasnachfrage im Chemiepark führen könnte.
Trotz eines 80-prozentigen Rückgangs der Gaspreise gegenüber dem letzten Jahr, der einen Teil der Produktion unrentabel machte, hat die energieintensive Industrie in Deutschland noch mehr zu kämpfen als das verarbeitende Gewerbe im Allgemeinen. Dies gilt insbesondere für die chemische Industrie.
Trübe Aussichten für den Industriesektor
Der Verband der chemischen Industrie (CI) in Deutschland rechnet bis 2023 mit einem Rückgang der Produktion (ohne Pharmazeutika) um 11 %. Zudem erwartet der Europäische Rat der chemischen Industrie in diesem Jahr einen Rückgang von 8 % in der gesamten Region, ohne dass eine baldige Erholung der Nachfrage zu erwarten ist.
Deutschland spielt bei der Schwäche der Branche eine entscheidende Rolle. Europas führende Wirtschaftsnation verzeichnete zu Beginn des dritten Quartals den stärksten monatlichen Rückgang der Fabrikaufträge seit der Pandemie im Jahr 2020. Laut einer monatlichen Umfrage von Bloomberg unter Ökonomen ist der Abschwung im verarbeitenden Gewerbe des Landes wahrscheinlich so gravierend, dass er zu einem weiteren Quartals-Rückgang führen wird, kurz nachdem die Rezession gerade erst überwunden wurde.
Angesichts der massiven Investitionen in die Flüssiggasinfrastruktur und dem Aufsaugen von Gas-Ladungen auf dem Weltmarkt ist die Gefahr von Engpässen in diesem Winter begrenzt. Nun droht jedoch eine andere Gefahr, nämlich die Sorge über eine tiefgreifende Rezession, die die deutschen Unternehmen zögern lässt, die Produktion wieder hochzufahren.
Ein Teil der Gasnachfrage kehrt nie zurück
Da die europäischen Volkswirtschaften durch höhere Zinssätze belastet sind, wird befürchtet, dass ein Teil der Gasnachfrage nie wieder zurückkehren könnte. Ein Teil davon könnte darauf zurückzuführen sein, dass Unternehmen auf erneuerbare Energien umsteigen. Darüber hinaus dürfte die Abwanderungen der Industrie eine Rolle spielen. Es zieht immer mehr Unternehmen ins Ausland.
Hellma Materials, ein führender Hersteller für optische Präzisionsprodukte aus Glas, Quarzglas und optischen Kristallen, hat 20 Mio. Euro in eine Anlage in Trollhattan, Schweden, investiert. Der neue Standort erfüllt die komplexen Anforderungen von Hellma in Bezug auf die Stromversorgung und das industrielle Kühlwasser, sagte der Vorstandsvorsitzende Thomas Töpfer in einer Erklärung.
Industrie: Licht am Ende des Tunnels?
Es ist nicht alles düster. In der Raffinerie gibt es Anzeichen für eine Erholung, und einige Segmente sind zu wichtig, um sie auf Dauer zu reduzieren.
Yara International ASA, Europas größter Düngemittelhersteller, rechnet für den Rest des Jahres immer noch mit einer höheren Nachfrage nach Ammoniak. Das Unternehmen gab an, dass es nur 10 % seiner europäischen Kapazitäten gekürzt hat, verglichen mit 30 % zu Beginn des Jahres.
„Die Volatilität der Preise verzerrt den Markt und verzerrt das Kaufverhalten“, sagte Magnus Ankarstrand, Yaras Executive Vice President für Unternehmensentwicklung, in einem Interview. „Aber letztendlich müssen Landwirte und Händler kaufen, weil der Markt den Dünger braucht, um die Nahrungsmittel zu produzieren, die die Welt braucht.“
FMW/Bloomberg
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