Verlagerung von Dubai nach Hongkong Gold: So umgeht Russland die Sanktionen beim Goldhandel

Die US-Sanktionen gegen führende russische Goldminenbetreiber haben Russland dazu gezwungen ihren Goldhandel über Dubai zu betreiben. Doch ein hartes Vorgehen der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) gegen illegale Aktivitäten auf ihrem Goldmarkt verdrängt den russischen Handel von Gold nun nach Hongkong, dass damit zum größten Drehkreuz für den russischen Goldhandel wird.

Hongkong das neue Drehkreuz für russisches Gold

Nach dem Einmarsch in die Ukraine wurde der russische Goldhandel von London ausgeschlossen und nach Dubai verlagert. Jetzt verlagert sich der Handel erneut, und zwar in das Goldhandelszentrum Hongkong, wie Bloomberg berichtet.

Hongkong ist seit langem ein wichtiger Umschlagplatz für Goldbarren, die auf das chinesische Festland – den größten Verbrauchermarkt der Welt – gelangen, doch seit April haben die russischen Lieferungen stark zugenommen. Hongkong importierte in diesem Jahr 68 Tonnen russisches Gold, viermal so viel wie im gesamten Jahr 2022.

Die Verlagerung nach Hongkong wurde durch die US-Sanktionen gegen Russlands führende Goldminenbetreiber sowie durch ein hartes Vorgehen der Vereinigten Arabischen Emirate gegen illegale Aktivitäten auf ihrem Goldmarkt ausgelöst, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten. Der Umzug in den Osten unterstreicht die Herausforderung, vor der der Westen bei der Eindämmung der russischen Ressourcenströme steht, die die Kriegsmaschinerie des Kremls finanzieren.

Russland: Verlagerung des Goldhandels

Vor dem Einmarsch in die Ukraine wurde fast das gesamte aus Russland – der zweitgrößten Bergbauindustrie der Welt – exportierte Gold in Tresore in London, dem Zentrum des globalen Goldhandels, verschifft. Doch der Angriff des Kremls machte russisches Gold in der Mainstream-Industrie zum Tabu, noch bevor ein offizielles Verbot die Einfuhren in die G7-Nationen und die Europäische Union blockierte.

Als russisches Gold aus London ausgesperrt wurde, war Dubai – ein wichtiger Umschlagplatz für Goldbarren, die in den Nahen Osten und nach Asien verschifft werden – der erste Nutznießer. Die VAE behielten in diesem Jahr ihre neutrale Haltung bei und weigerten sich trotz der Lobbyarbeit der USA und des Vereinigten Königreichs, formelle Maßnahmen gegen russisches Gold zu ergreifen, wie mit den Gesprächen vertraute Personen sagten.

Im Jahr 2022 lieferte Russland 96,4 Tonnen Goldbarren in die VAE und war damit der größte Lieferant des Landes. Das war mehr als das Fünffache der über Hongkong ausgeführten Menge.

Die VAE haben zwar immer noch kein Verbot für die Einfuhr von russischem Gold, aber die Mengen sind deutlich zurückgegangen. Dies ist zum Teil auf die behördliche Säuberung zurückzuführen, nachdem das Land im Nahen Osten von der Financial Action Task Force, einer globalen Überwachungsinstanz für Geldwäsche, auf eine Beobachtungsliste gesetzt wurde.

VAE: Erschwerte Bedingungen für Russland

Banküberweisungen in den VAE wurden einer verstärkten Kontrolle unterworfen, während Barzahlungen durch eine obligatorische Regierungsdatenbank überwacht werden, was die Bezahlung russischer Exporteure erschwert hat, so mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die im Mai verhängten US-Sanktionen gegen die größten russischen Gold-Förderer – Polyus JSC und die lokale Einheit von Polymetal International Plc – hatten ebenfalls eine abschreckende Wirkung, da Händler und Banken in den VAE bei Geschäften mit den genannten Unternehmen zurückhaltender sind, so die Personen.

Einige in Dubai ansässige Gold-Käufer begannen, ihre Lieferungen nach Hongkong umzuleiten, so die vorläufigen Daten des Handelsverfolgungsunternehmens ImportGenius, die auf den russischen Zolldaten für die sechs Monate bis August basieren.

Andere Firmen aus den Vereinigten Arabischen Emiraten zogen sich gänzlich zurück. Das staatliche Logistikunternehmen Transguard, das zur Fluggesellschaft Emirates Group gehört, erklärte im Mai, es habe den Transport von russischem Gold eingestellt.

„Die VAE arbeiten mit klaren und robusten Verfahren gegen illegale Waren, Geldwäsche und sanktionierte Einrichtungen und setzen die höchsten internationalen Governance-Standards im Goldhandel um“, schrieb das Gold Bullion Committee unter dem Vorsitz der Regierung in einer Erklärung an Bloomberg. Die Vereinigten Arabischen Emirate werden weiterhin „in Übereinstimmung mit allen aktuellen internationalen Normen, wie sie von den Vereinten Nationen festgelegt wurden, handeln“.

Gold: China will den Handel mit Russland ankurbeln

Am vergangenen Mittwoch verhängte das Vereinigte Königreich eine neue Runde von Sanktionen gegen Unternehmen, die mit dem russischen Goldhandel in Verbindung stehen, darunter die in Dubai ansässige Paloma Precious DMCC, die nach eigenen Angaben 300 Millionen Dollar aus dem Land importiert hatte. Das Unternehmen war früher Anteilseigner von Emirates Gold DMCC, der Raffinerie, die aufgrund von Bedenken hinsichtlich ihrer Eigentumsverhältnisse von der Liste der akkreditierten VAE gestrichen wurde.

Gleichzeitig hat China deutlich gemacht, dass es den Handel mit Russland ankurbeln will, und damit die engen Beziehungen zwischen den beiden Staatsoberhäuptern Xi Jinping und Wladimir Putin seit dem Einmarsch in der Ukraine unterstrichen. Peking hat Moskau diplomatisch und wirtschaftlich unterstützt, was dazu beigetragen hat, die Auswirkungen der westlichen Sanktionen abzumildern, während China heute der größte Importeur fossiler Brennstoffe aus Russland ist.

VPower Finance Security (Hong Kong) Ltd. bewegt Bargeld und Edelmetalle für einige der größten Finanzinstitute Chinas und ist laut Daten von ImportGenius ein wichtiger Akteur bei der Abwicklung von neu importiertem Gold aus Russland. VPower antwortete nicht auf eine E-Mail mit der Bitte um Stellungnahme.

Die Verlagerung nach Hongkong wurde auch dadurch begünstigt, dass die chinesischen Goldpreise im September über den internationalen Preisen lagen. Dies zog Goldbarren ins Land und schuf profitable Arbitrage-Möglichkeiten für Banken mit Importlizenzen.

FMW/Bloomberg