Technische Lage trübt sich ein S&P 500: Vieles spricht für eine Fortsetzung der Korrektur

Neue Zinssorgen haben in den vergangenen Tagen das Geschehen an der Wall Street beherrscht und eine Korrektur ausgelöst. Nach der hawkishen Zinspause der Fed erhöhte sich nochmal der Abwärtsdruck im marktbreiten S&P 500. Der stark beachtete Index gab zuletzt drei Handelstage in Folge nach, wobei er am Donnerstag mit einem Minus von 1,64 % den höchsten Kursverlust seit April eingefahren hat. Die Zeichen stehen also auf eine Fortsetzung der Straffung – während die Aktienmärkte auf ein Ende des Zinszyklus gehofft hatten. Doch die Zinsprognosen (Dot Plot) der Fed-Mitglieder deuten eine weitere Zinserhöhung bis zum Ende des Jahres an. Es ist zudem davon auszugehen, dass die Zinsen länger als erwartet auf einem hohen Niveau verweilen. Die Aussicht auf „higher for longer“ setzt insbesondere die zinssensitiven Tech-Titel unter Druck.

Die technologielastigen Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 gaben daraufhin deutlich nach, während die Renditen von Staatsanleihen zusammen mit dem Dollar stiegen. Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen kletterte auf über 4,5%, der höchste Wert seit 2007. Unter dem Strich bleibt das Umfeld angesichts der entschlossenen Haltung der Fed, die Inflation nachhaltig zu bekämpfen, für risikoreiche Aktien schwierig. Auch aus technischer Sicht hat sich die Lage im S&P 500 eingetrübt. Der Index hat zuletzt wichtige Unterstützungen nach unten gebrochen. Dies könnte auf eine Fortsetzung der Korrektur hindeuten.

S&P 500: Unterstützung gebrochen

Der S&P 500 Futures Index hat am Donnerstag die wichtige Unterstützung bei 4.442/35 Punkten gebrochen und damit ein Verkaufssignal ausgelöst. In der Folge stürzte er bis an die nächste markante Haltezone bei 4.370 Zählern. Dabei hat er ebenfalls die 100-Tage-Linie (SMA) bei 4.411 Punkten durchbrochen. Erst im Bereich des Dreifachtiefs kam die Talfahrt schließlich zum Stillstand. Kurzfristig ist der S&P 500 überverkauft (RSI bei 25 im H4), weshalb es im Bereich der horizontalen Unterstützung um 4.370 zu einer technischen Gegenbewegung kommen kann.

Ein erster Anlaufpunkt liegt bei 4.404/14. Erobern die Bullen die Durchschnittslinie zurück, könnte auch ein Test des vorherigen Widerstands bei 4.435/42 von unten anstehen. Kritisch wird es dagegen, wenn der Index nachhaltig unter 4.370 fällt. In diesem Fall drohen weitere Abgaben bis 4.350 und 4.325. Hier ist aber spätestens mit einem Pullback zu rechnen. Sollte sich die Korrektur seit dem Jahreshoch als eine ABC-Korrektur erweisen, dann liegt das Mindest-Ziel bei 4.272 Punkten.

Disclaimer

Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte:
Der Autor dieser Veröffentlichung erklärt, dass er jederzeit in einem der genannten und analysierten bzw. kommentierten Finanzinstrumente investiert sein kann. Dadurch besteht möglicherweise ein Interessenkonflikt. Der Autor versichert jedoch, jede Analyse und jeden Marktkommentar unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit erstellt zu haben.

Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen in den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine mündliche Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.

Risikohinweis:
CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 79% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Handlungsansätze von XTB dar.